Мировая финансовая система меняется стремительно, а вместе с ней и роль доллара США. В аналитическом отчёте крупнейшего инвестиционного банка Morgan Stanley инвесторам был дан чёткий сигнал — 2025 год может принести доллару США заметные потрясения. По оценке аналитиков, валюта может подешеветь на 9% за 12 месяцев — такого не было с начала пандемии. Однако краха доллара банк не ожидает, а значит трейдерам и инвесторам iXbroker на Forex и крипторынках стоит занять выжидательную, но активную позицию.
Почему Morgan Stanley ожидает падения доллара?
Главная причина — смягчение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США. Эксперты Morgan Stanley закладывают в прогноз снижение ключевой ставки ФРС на 175 базисных пунктов уже в следующем году. Исторически снижение ставок приводит к притоку капитала в более доходные и рискованные активы — а значит, доллар теряет привлекательность.
По словам главы стратегического отдела по ставкам и валюте Мэтью Хорнбаха:
«Мы считаем, что рынки ставок и валют уже вступили в фазу устойчивых трендов. Доллар продолжит терять позиции, кривая доходности будет расти, а бурная волатильность последних двух лет станет минимальной».
Похожий настрой генерализуется крупнейшими мировыми инвестбанками — сценарий слабого доллара становится консенсусным на 2025 год.
Влияние торговых и политических решений
Краткосрочные перспективы доллара усугубляются изоляционистскими шагами США во внешней торговле. Новые таможенные пошлины, отмена ряда льготных соглашений, нестабильность внутри страны — всё это уже привело к снижению индекса доллара почти на 10% с февраля.
Профессиональные трейдеры всё чаще используют деривативы и хеджирование для защиты от волатильности доллара, и спрос на эти инструменты только возрастёт в следующем году.
Потеряет ли доллар статус мировой резервной валюты?
Доллар остаётся основной резервной валютой мира. Однако, предупреждает Morgan Stanley, длительный период падения и нестабильности может мотивировать центробанки и крупные фонды переключаться на альтернативы — евро, иену и даже криптоактивы.
Ожидаемые аналитиками уровни основных валютных пар к концу 2025 года:
- EUR/USD: рост с 1.13 до 1.25;
- USD/JPY: падение с 143 до 130;
- GBP/USD: подъем с 1.35 до 1.45 — на фоне высоких ставок и стабильности в Великобритании.
iXDeep: Как это отразится на Forex и крипторынке?
Forex
Слабый доллар может сформировать устойчивые восходящие тренды по основным валютным парам. Трейдеры получат новые возможности для агрессивного carry trade, а пары развивающихся стран окажутся под давлением роста волатильности. Для среднесрочных стратегий — время быть настороже и активно использовать инструменты хеджирования.
Криптовалюты
Ослабление доллара традиционно стимулирует инвестиционный приток в защитные активы — прежде всего, в биткоин, эфир и ликвидные альткоины. Институциональные игроки будут активнее использовать стейблкоины и другие цифровые валюты для диверсификации. Это шанс для новых долгосрочных трендов в DeFi и повышения доли крипто в мировых резервах.
Что делать инвесторам и трейдерам iXbroker?
Morgan Stanley не призывает к панике: макроэкономика останется стабильной, хотя темпы роста снизятся. Доходность по десятилетним госбумагам США может краткосрочно превысить 4%, а затем вновь уйти в нисходящий тренд. Волатильность рынка вырастет, но для грамотных трейдеров это время новых возможностей.
Совет iXbroker:
2025-й — год управления рисками и цифровой гибкости. Отслеживайте динамику рынков в реальном времени, применяйте умные стратегии хеджирования и не упускайте новые точки входа, которые даст нестабильный, но перспективный рынок.