Редакция iXbroker
Сезон корпоративной отчетности на Уолл-стрит за второй квартал 2025 года начался с сильных позитивных сюрпризов, вселяя новый оптимизм в инвесторов по всему миру. Несмотря на продолжающуюся глобальную экономическую неопределённость и нарастающие геополитические вызовы, крупнейшие компании США из сфер технологий, финансов и промышленности демонстрируют результаты выше ожиданий рынков.
Банки и тарифные войны: устойчивость и рост
Одними из первых свой квартальный отчет представили ведущие банки — JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America. Их показатели оказались не только прочными, но и продемонстрировали успешную адаптацию к торговым и тарифным рискам последних лет. Операционный менеджмент и смелое обновление стратегий позволили гигантам таких отраслей, как Johnson & Johnson и 3M, минимизировать влияние внешних шоков и пересмотреть свои прогнозы на 2025 год в сторону улучшения.
Глава JPMorgan Джейми Даймон отметил силу подразделений розничного и корпоративного банкинга, при этом подчеркнув осторожность относительно переоценённости некоторых категорий активов. Инвестиционные подразделения Wall Street показывают исторические темпы роста: рынок Goldman Sachs прибавил 36% к торговой выручке, а Morgan Stanley зафиксировал двузначный рост.
Технологии и потребительский сектор: рекорды Netflix, PepsiCo и Johnson & Johnson
Секторы технологий и потребления также в отличной форме. American Express выиграла от роста расходов премиальных клиентов на путешествия и рестораны, а PepsiCo благодаря ориентиру на здоровые продукты и благоприятной валютной конъюнктуре сгладила издержки.
Фаворит инвесторов квартала — Netflix. Несмотря на рекордную выручку и прибыль, акции Netflix снизились на 5% — как следствие избыточных ожиданий рынка и высокой оценки компании. Однако руководство повысило годовой ориентир по выручке и объявило о продолжении инвестиций в уникальный контент и новые рекламные форматы.
Промышленность и авиасектор: новые точки роста
Производственный гигант 3M превзошел прогнозы по прибыли и выручке, повысив годовой прогноз. Подразделение GE Aerospace благодаря всплеску спроса на обслуживание авиадвигателей (на фоне задержек с поставками новых самолётов) также улучшило ожидания по финансовым показателям на 2025 год.
Следующая неделя: рынки ждут отчётов Alphabet и Tesla
В центре внимания инвесторов — предстоящие отчёты двух технологических лидеров S&P 500: Alphabet (Google) и Tesla. Результаты именно этих компаний, связанных с искусственным интеллектом и электромобильной революцией, могут задать тон рынкам до конца года.
Кроме того, свои отчёты представят Coca-Cola, Texas Instruments, Capital One, Lockheed Martin, IBM, Intel и American Airlines. Эта насыщенная неделя сулит повышенную волатильность на глобальных торговых площадках.
iXDeep — Эксклюзивный анализ: влияние отчётного сезона на рынок Forex и криптовалюты
Корпоративная отчётность, как правило, оказывает прямое и косвенное влияние не только на фондовый рынок, но и на валютные и цифровые активы. Превышение ожиданий крупнейшими компаниями США укрепляет доллар, однако торговые и политические риски провоцируют всплески волатильности на парах USD/JPY и EUR/USD.
Если отчёты Alphabet и Tesla преподнесут рынку сюрпризы в виде сверхожидаемых показателей, риск-аппетит вырастет, а доллар усилится относительно защитных валют. В случае негативных неожиданностей (вроде отката котировок Netflix после отчёта) инвесторы снова обратят внимание на защитные активы и даже криптовалюты.
На крипторынке сильный корпоративный сезон снижает роль биткоина и эфириума как защитных гаваний; однако в периоды резких корпоративных обвалов цифровые активы могут снова привлечь массовый поток ликвидности.
Для профессиональных участников рынка — главное вовремя отслеживать публикации ключевых компаний, быстро реагировать на всплески волатильности и грамотно использовать движение капиталов между валютами и криптоактивами.
