Золото (XAU/USD) остаётся стабильным около уровня 3 750 долларов в ходе азиатской сессии в среду, консолидируясь после небольшого отката от исторического максимума во вторник.
Ожидания дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и повышенные геополитические риски из-за войны России и Украины, а также конфликтов на Ближнем Востоке продолжают поддерживать этот безопасный актив. Более мягкая мировая рыночная конъюнктура также оказывает дополнительную поддержку.
Осторожность ФРС сдерживает восходящий импульс
Доллар США восстанавливает позиции после двух дней снижения, поддерживаемый осторожными заявлениями председателя ФРС Джерома Пауэлла о снижении ставок. Пауэлл подчеркнул, что политикам необходимо осторожно балансировать между продолжающимся инфляционным давлением и признаками слабости на рынке труда, предупредив, что чрезмерное смягчение может оставить борьбу с инфляцией незавершённой. Его комментарии ограничили новый восходящий импульс золота, особенно учитывая, что цены остаются в зоне перекупленности.
Тем не менее, рыночные ожидания относительно смягчения политики ФРС остаются устойчивыми. Трейдеры ожидают снижения ставок в октябре и декабре после сокращения на 25 базисных пунктов ранее в этом месяце, что помогает золоту привлекать покупки на откатах несмотря на давление со стороны укрепляющегося доллара.
Геополитический фон поддерживает спрос на безопасные активы
Геополитическая напряжённость остаётся высокой, что повышает привлекательность золота. НАТО предупредило Россию, что готово использовать все необходимые меры для защиты государств-членов после недавних нарушений воздушного пространства Эстонии, Польши и Румынии.
В то же время конфликт на Ближнем Востоке обостряется, так как Израиль усиливает свои операции в Газе. На этой неделе доклад ООН обвинил Израиль в стремлении установить постоянный контроль над Газой и проводить демографические изменения на Западном берегу, что усиливает опасения более широкого регионального конфликта.
Важные предстоящие данные по США
Инвесторы теперь обращают внимание на предстоящие экономические данные США для определения направления. Будут опубликованы данные о продажах новых домов, за которыми последуют окончательный ВВП за второй квартал и заказы на товары длительного пользования в четверг, а в пятницу выйдет индекс цен PCE — предпочтительный показатель инфляции ФРС. Эти публикации будут иметь решающее значение для формирования настроений по доллару и краткосрочной траектории XAU/USD.
Технический обзор
Золоту необходимо устойчивое преодоление уровня 3 800 долларов для подтверждения дальнейшего восходящего импульса. Неспособность преодолеть это сопротивление может сигнализировать о истощении, при этом первая поддержка находится около 3 750 долларов. Решительное движение ниже этого уровня может открыть зону 3 710–3 700 долларов, тогда как удержание выше 3 800 долларов, вероятно, проложит путь для продолжения недавнего восходящего тренда.
