Золото (XAU/USD) сохраняло небольшие потери во время азиатской сессии в пятницу, хотя давление продаж оставалось ограниченным, и металл продолжал торговаться в пределах своей недельной зоны.
Настроения на рынке изменились после задержанного в четверг публикации отчета о несельскохозяйственных рабочих местах в США (NFP) за сентябрь, что еще больше снизило вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре. Это изменение стало ключевым фактором, оказывающим давление на спрос на этот металл без дохода.
В то же время доллар США (USD) приостановил рост после недавнего достижения самого высокого уровня с мая, поскольку растут опасения, что продолжительное закрытие правительства США оказывает давление на экономический импульс. Более мягкий тон на мировых фондовых рынках также оказывает поддержку золоту как безопасному активу, помогая ограничить более глубокое снижение XAU/USD.
Дневной обзор рынка: снижение ставок ФРС компенсирует ослабление доллара и рискованный тон
Бюро трудовой статистики США сообщило в четверг, что экономика добавила 119 000 рабочих мест в сентябре. Это произошло после пересмотра данных за август с увеличения на 22 000 до снижения на 4 000, и превысило ожидания рынка в 50 000.
Рост заработной платы оставался стабильным: средняя почасовая заработная плата выросла на 3,8 % в годовом выражении, немного выше прогноза в 3,7 %. Более сильные данные по зарплатам помогли компенсировать рост уровня безработицы с 4,3 % до 4,4 %, укрепив ожидания того, что ФРС может принять менее мягкую позицию в ближайшие месяцы.
Это последовало за публикацией протокола заседания FOMC за октябрь в среду, который показал, что политики остаются разделенными по поводу подходящей траектории денежно-кредитной политики.
По данным инструмента CME FedWatch, рыночная вероятность снижения ставки в декабре теперь составляет около 35 %. Это изменение поддержало рост доллара до много месячных максимумов и продолжает оказывать давление на золото во время азиатской сессии. Однако слабый аппетит к риску может по-прежнему смягчать падение металла.
Трейдеры теперь ожидают предварительные данные PMI США и пересмотренный индекс потребительских настроений Университета Мичигана для получения новых ориентиров. Кроме того, речи ключевых чиновников FOMC будут внимательно отслеживаться в поисках подсказок относительно перспектив снижения ставок.
Геополитические риски также остаются высокими после объявления президента Украины Владимира Зеленского о планах переговоров с президентом Дональдом Трампом по поддерживаемой США 28-пунктовой мирной рамке — фактор, который может продолжать поддерживать потоки капитала в золото как актив-убежище.
Технический прогноз: золото должно пробить поддержку 4 020 $ для подтверждения дальнейшего снижения
Золото продолжает удерживаться выше восходящей линии поддержки, которая действует почти месяц, и в настоящее время находится около уровня 4020 $. Эта зона также совпадает с 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что усиливает её значение как ключевого технического ориентира.
Решающее пробитие ниже этой зоны откроет XAU/USD путь к дальнейшему снижению, потенциально пробивая психологический уровень 4000 $ и открывая дорогу к поддержке на 3 931 $. Продолжение падения может привести к повторному тестированию минимума конца октября около 3 886 $.
С ростом покупатели должны удерживать движение выше уровня 4100 $, чтобы вернуть контроль. Пробой выше этого уровня может нацелиться на сопротивление 4 152–4 155 $, при этом импульс может продолжиться до круглой отметки 4200 $.
