Золото (XAU/USD) вновь привлекло интерес покупателей в ходе азиатской сессии в четверг, прервав четырехдневную полосу снижения. Доллар США (USD) испытывал трудности с удержанием вчерашних пост-FOMC-показателей, отступив с двухнедельного максимума на фоне опасений инвесторов относительно возможных экономических последствий продолжающегося закрытия правительства США. Ослабление доллара в сочетании с сохраняющейся геополитической неопределенностью способствовало росту спроса на металл-убежище.
Настроения инвесторов также оставались осторожными после высокопрофильной встречи президента США Дональда Трампа и председателя Китая Си Цзиньпина. Более мягкий тон мировых фондовых рынков отражал это беспокойство, дополнительно повышая привлекательность золота как хеджирования рисков. Однако жесткая позиция Федеральной резервной системы (Fed) может ограничить снижение доллара и сдержать потенциал роста металла без дохода.
Золото выигрывает от потоков в безопасные активы на фоне ослабления доллара
Закрытие правительства США вступило в свою четвертую неделю, при этом Конгресс заблокирован по предложению о финансировании, поддержанному республиканцами. Усиление экономических опасений оказало давление на доллар, который снизился с пост-FOMC-пика, что вызвало возобновление спроса на золото в азиатские торговые часы.
После встречи Трампа и Си президент США объявил, что Китай немедленно возобновит закупки соевых бобов, а споры по редкоземельным металлам решены. Несмотря на ослабление торговой напряженности, жесткая позиция Fed сдерживала энтузиазм по открытию новых длинных позиций в золоте.
В среду Fed объявила ожидаемое снижение ставки на 25 базисных пунктов — второе в этом году — на фоне смешанных мнений среди политиков. Губернатор Стивен Миран выступил за более глубокое снижение, тогда как президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джеффри Шмидд был против любого снижения, ссылаясь на инфляционные риски. Центральный банк также подтвердил, что завершит сокращение баланса к декабрю, что знаменует окончание этапа количественного ужесточения.
В своих комментариях после встречи председатель Fed Джером Пауэлл отверг ожидания еще одного снижения ставки в декабре, отметив, что комитет должен взвесить риски для занятости в условиях неопределенности дальнейших политических шагов. Этот осторожный тон может сдерживать медвежьи настроения по доллару, ограничивая сильный рост золота.
Инвесторы теперь будут следить за предстоящими выступлениями нескольких членов FOMC в ходе североамериканской сессии для получения дополнительных указаний по траектории процентных ставок Fed. Эти сигналы, вероятно, определят краткосрочное направление доллара и динамику пары XAU/USD.
Золото сталкивается с сопротивлением около 4 000 долларов на фоне смешанных технических сигналов
Золото испытывает трудности с удержанием уровня коррекции Фибоначчи 23,6% после недавнего отката от рекордных максимумов, что указывает на недостаток бычьей уверенности. Индикаторы импульса на дневном графике становятся отрицательными, что предполагает, что ралли все еще могут рассматриваться как возможности для продаж около психологического уровня 4 000 долларов или уровня Фибоначчи 23,6%.
Постоянный прорыв выше этой зоны может открыть путь к 100-часовой простой скользящей средней (SMA) около 4 016 долларов, затем сопротивление ожидается в диапазоне 4 058–4 060 долларов с последующими целями роста на 4 075 долларов (Фибо 38,2%) и 4 100 долларов.
С точки зрения поддержки, она находится около 3 950 долларов, затем 3 917–3 916 долларов и ключевой уровень 3 900 долларов. Решительное падение ниже 3 886 долларов — трехнедельного минимума во вторник — может ускорить потери до диапазона 3 850–3 845 долларов перед тестированием уровня 3 800 долларов. Дальнейшее снижение может распространиться на диапазон 3 765–3 760 долларов и зону 3 700 долларов при усилении медвежьего импульса.
