Биткоин продолжил падение 13 ноября, при этом спотовые ETF на BTC в США зафиксировали второй по величине ежедневный отток в истории, усилив давление на уже ослабший рынок. На момент публикации BTC торгуется по $97,527, снизившись на 5,5% за последние 24 часа и на 22% ниже своего октябрьского пика в $126,080.
Несмотря на снижение, активность торгов резко возросла. Общий объем торгов вырос на 50% за последние сутки, а торговля фьючерсами увеличилась на 34% до $153 млрд. Открытый интерес снизился на 2% до $66,65 млрд, что указывает на то, что позиции с кредитным плечом корректируются, а не формируют сильный направленный тренд.
Ускорение оттока из спотовых ETF на BTC
Спотовые ETF на биткоин в США зафиксировали чистый отток в $869 млн 13 ноября — второй по величине ежедневный вывод средств в истории после 1 августа. Лидером по оттоку стал Mini BTC от Grayscale с более чем $318 млн выкупов, за ним следуют IBIT от BlackRock с $257 млн и FBTC от Fidelity с $119 млн.
Оттоки такого масштаба обычно отражают снижение институциональных рисков, уменьшая немедленный спотовый спрос и усиливая краткосрочное давление вниз.
Герри О’Ши, руководитель отдела глобальных рыночных исследований Hashdex, сообщил crypto.news, что консолидация биткоина формируется под влиянием как макроэкономических условий, так и продаж долгосрочных держателей. Он отметил, что ожидания снижения ставок в декабре угасли, и многие американские долгосрочные держатели фиксируют прибыль перед концом года.
О’Ши добавил, что пост-ETF среда биткоина характеризуется меньшей волатильностью и более структурированным накоплением, что предполагает сохранение долгосрочного институционального спроса несмотря на краткосрочную слабость.
Американские рыночные силы ответственны за падение
Аналитики CryptoQuant отмечают, что текущее движение цены в значительной степени обусловлено США. Индекс Coinbase Premium оставался отрицательным в течение нескольких недель, что указывает на торговлю BTC с дисконтом в США по сравнению с зарубежными рынками — признак более сильного давления продаж со стороны американских участников. Это соответствует повторяющемуся паттерну ночных восстановлений, за которыми следуют падения в часы американской торговли.
Долгосрочные держатели почти всех возрастных групп продавали, что указывает на широкое налоговое позиционирование среди американских инвесторов. Fidelity также подчеркнула, что многие долгосрочные держатели закрывают прибыльные позиции к концу года.
Макроэкономические условия усилили давление. Недавнее закрытие правительства США привело к временному фискальному профициту, сократив ликвидность и уменьшив спрос на рисковые активы. Слабые американские акции, снижение оценок связанных с криптовалютой акций и снижение ожиданий по снижению ставок дополнительно ухудшили настроения. Аналитики ожидают улучшения условий после стабилизации уровней ликвидности.
Технический анализ цены биткоина
Биткоин по-прежнему находится в сильном нисходящем тренде, торгуясь ниже всех основных скользящих средних с уровней 10-дневной до 200-дневной. Сильное сопротивление расположено между $102,000 и $110,000.
Движение цены рядом с нижней полосой Боллинджера указывает на краткосрочное истощение, хотя давление продаж сохраняется.
Индикаторы момента остаются слабыми. RSI находится на уровне 33 и приближается к зоне перепроданности, в то время как MACD и Awesome Oscillator остаются отрицательными. Некоторые краткосрочные показатели показывают небольшое улучшение, что может указывать на замедление нисходящего импульса.
Немедленная поддержка находится в диапазоне $96,500–$97,000. Пробой этого диапазона может открыть путь к $92,000 или даже к зоне $88,000–$90,000.
Для того чтобы любое восстановление набрало силу, BTC должен вернуться к $102,000, а затем протестировать ключевые уровни сопротивления на $106,000 и $110,000.
