Австралийский доллар (AUD) продолжил падение по отношению к доллару США (USD) в пятницу, торгуясь около 0,6480 в азиатские часы. Пара остаётся под давлением во вторую сессию подряд, под влиянием усиливающихся торговых трений между США и Китаем и слабых данных о рынке труда Австралии.
Чувствительность австралийского доллара к событиям в Китае
Австралийский доллар, чувствительный к риску, особенно уязвим к событиям в Китае, его крупнейшем торговом партнёре. Напряжённость вновь возросла на этой неделе после того, как торговый представитель США Джеймисон Грир и министр финансов Скотт Бессент осудили решение Пекина ужесточить ограничения на экспорт редкоземельных металлов, назвав его «экономическим принуждением» и «захватом глобальной цепочки поставок».
Бессент предупредил: «Если Китай хочет быть ненадёжным партнёром для мира, то миру придётся разорвать связи с ним». Тем не менее, оба американских чиновника оставили дверь открытой для переговоров, отметив неопределённость относительно того, будет ли Китай действительно внедрять объявленные экспортные ограничения, согласно BBC.
Данные о рынке труда Австралии усиливают давление вниз
Согласно сентябрьскому отчёту о рынке труда, давление на понижение усилилось. Данные Австралийского бюро статистики (ABS) показали рост занятости всего на 14,9 тыс. в сентябре, что ниже прогнозируемых 17 тыс. Между тем, уровень безработицы вырос до 4,5 %, достигнув максимума почти за четыре года, по сравнению с 4,3 % ранее.
После публикации данных рынки увеличили вероятность снижения ставки Резервным банком Австралии (RBA) в ноябре до 85 %, против 50 % ранее на неделе.
Позиция Резервного банка Австралии
Чиновники RBA сохранили осторожный тон в недавних заявлениях. Заместитель губернатора Кристофер Кент отметил, что финансовые условия смягчились после недавних снижений ставок, и что текущая ставка находится в «неопределённом нейтральном диапазоне».
Заместитель губернатора Сара Хантер подтвердила этот подход, отметив более сильные, чем ожидалось, экономические данные, но предупредив, что глобальные риски остаются высокими, а инфляция в третьем квартале может превысить прогнозы. Протокол сентябрьского заседания RBA также подчеркнул, что денежно-кредитная политика остаётся «немного сдержанной» и будущие решения будут сильно зависеть от новых данных.
Доллар США остаётся ограниченным
Между тем, более широкий курс доллара США ограничен растущими ожиданиями дальнейших снижений ставок Федеральной резервной системой и затяжным закрытием правительства. Председатель ФРС Джером Пауэлл на этой неделе подтвердил, что ещё одно снижение на четверть процентного пункта вероятно на предстоящем заседании, даже несмотря на ограничения в доступе к ключевым данным. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки в октябре на 97 % и ещё одного снижения в декабре на 83 %.
Технический прогноз
С технической точки зрения, пара AUD/USD продолжает торговаться в нисходящем канале на дневном графике, указывая на преобладающий медвежий тренд. Индекс относительной силы (RSI) за 14 дней остаётся ниже отметки 50, усиливая отрицательный импульс.
Немедленная поддержка видна около 0,6440, нижней границы канала, за которой следует минимум 21 августа на уровне 0,6414. Пробой ниже этого уровня может открыть путь к пятимесячному минимуму около 0,6372. Сверху начальное сопротивление находится на 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 0,6515, за которой следует 50-дневная EMA на 0,6548. Устойчивый пробой выше этих уровней может изменить краткосрочные настроения и открыть путь к верхней границе канала около 0,6580.
