Австралийский доллар (AUD) укрепился по отношению к доллару США (USD) в пятницу после двух последовательных сессий падения, и пара AUD/USD восстановилась после последних предварительных данных индекса деловой активности (PMI) S&P Global в Австралии.
Производственный PMI S&P Global вырос в ноябре до 51,6 по сравнению с 49,7 ранее. Сервисный PMI также улучшился, достигнув 52,7 против 52,5, а составной PMI вырос до 52,6 по сравнению с 52,1 ранее, что указывает на продолжение расширения в ключевых секторах.
Поддержка австралийского доллара усиливается на фоне осторожной позиции RBA
AUD получил дополнительный импульс на фоне роста ожиданий взвешенного подхода со стороны Резервного банка Австралии (RBA). Протокол ноябрьского заседания RBA показал, что политики могут оставить процентные ставки без изменений на длительный период, если экономические показатели продолжат превышать прогнозы.
Заместитель управляющего RBA Сара Хантер в четверг отметила, что «устойчивый рост выше тренда может усилить инфляционное давление». Она подчеркнула, что месячные данные по инфляции могут быть волатильными, и центральный банк не будет реагировать на отдельный показатель.
Фьючерсы на межбанковскую денежную ставку ASX на 30 дней показали, что на 18 ноября контракт на декабрь 2025 года торговался на уровне 96,41, отражая лишь 8% вероятность снижения ставки до 3,35% с 3,60% на предстоящем заседании совета RBA.
Доллар США ослабляет позиции на фоне роста ожиданий снижения ставки ФРС
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий USD относительно шести основных валют, прервал пятилетнюю серию роста и торгуется около 100,10. Внимание рынков теперь сосредоточено на предстоящих данных PMI S&P Global по США, которые будут опубликованы позже в североамериканскую сессию.
Доллар ослаб после того, как данные рынка труда за сентябрь усилили ожидания снижения ставки ФРС в декабре. Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре в 36%, по сравнению с 30% днем ранее.
Число занятых вне сельского хозяйства (NFP) в США выросло на 119 000 в сентябре, по сравнению с пересмотренным снижением на 4 000 в августе. Показатель превысил рыночные ожидания в 50 000. Уровень безработицы слегка вырос до 4,4% с 4,3%, а средний почасовой заработок остался на уровне 3,8% в годовом выражении, немного выше ожиданий.
Протокол заседания FOMC 28–29 октября показал, что политики остаются разделенными по поводу дальнейшей траектории процентных ставок. В то время как большинство участников считали дальнейшее снижение вероятным со временем, некоторые отметили, что снижение в декабре будет нецелесообразным.
Обновленные вероятности CME FedWatch показывают, что рынки теперь оценивают вероятность снижения ставки в декабре в 40%, по сравнению с 50% неделей ранее.
Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин во вторник отметил, что рынок труда выглядит более сбалансированным, отметив улучшение доступности работников и недавние увольнения. Однако он подчеркнул неопределенность относительно того, вернется ли инфляция к целевому уровню ФРС в 2% без более решающих данных.
Политические риски также вновь всплыли после того, как президент США Дональд Трамп заявил в интервью в Овальном кабинете, что он «очень хотел бы» немедленно снять с должности председателя ФРС Джерома Пауэлла, добавив, что у него уже есть предпочтительный кандидат.
Тем временем Народный банк Китая (PBoC) оставил ключевые ставки по кредитам (LPR) без изменений в ноябре, при этом годовая ставка составляет 3,00%, а пятилетняя – 3,50%. Учитывая тесные торговые связи Китая с Австралией, решения китайской политики часто влияют на динамику AUD.
Индекс заработной платы Австралии за третий квартал вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом, что соответствует прогнозам и уровню предыдущего квартала. Годовой рост заработной платы остался на уровне 3,4%.
Технический взгляд: австралийский доллар отскакивает от нижней границы прямоугольника около 0,6550
Пара AUD/USD торгуется около 0,6450 в четверг, дневной график показывает, что движение цены ограничено внутри прямоугольной консолидации. Пара продолжает торговаться ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на слабый краткосрочный импульс.
Снизу ближайшая поддержка находится на нижней границе прямоугольника около 0,6440, далее следует пятимесячный минимум на уровне 0,6414, зафиксированный 21 августа.
Первое сопротивление расположено на девятидневной EMA на уровне 0,6487, далее психологический уровень 0,6500. Пробой этой зоны может усилить краткосрочный импульс и открыть путь к верхней границе прямоугольника около 0,6630.
