ین ژاپن (JPY) در جلسه آسیایی روز جمعه توانست gains روزانه‌ی محدودی را در برابر دلار آمریکا (USD) حفظ کند، اگرچه دستیابی به افزایش پایدار همچنان دشوار است. اظهارات وزیر دارایی ژاپن، ساتسوکی کاتایاما، گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال مداخله مقامات برای محدود کردن ضعف بیشتر ین را تقویت کرد. همچنین لحن کلی ضعیف‌تر در بازارهای سهام جهانی نیز از ین به عنوان دارایی امن حمایت می‌کند.
کابینه ژاپن بسته محرک اقتصادی به ارزش 21.3 تریلیون ین را تصویب کرد که نگرانی‌ها درباره مسیر مالی شکننده کشور را افزایش می‌دهد.
در عین حال، انتظار می‌رود که بانک ژاپن (BoJ) افزایش بعدی نرخ بهره را به تأخیر بیندازد که همچنان پتانسیل صعودی ین را محدود می‌کند. در همین حال، دلار آمریکا نزدیک به بالاترین سطح خود از اواخر ماه مه قرار دارد، زیرا بازارها شرط‌بندی‌های خود بر فدرال رزرو (Fed) نرم‌تر را کاهش داده‌اند و این امر حمایت اضافی از USD/JPY فراهم می‌کند.
ین ژاپن از هشدار مداخله حمایت می‌کند
وزیر دارایی، ساتسوکی کاتایاما، روز جمعه یکی از قوی‌ترین سیگنال‌های مداخله تا به امروز را ارائه داد و گفت که مقامات «در صورت لزوم اقدامات مناسب را انجام خواهند داد» در برابر نوسانات بیش از حد و حرکات بی‌نظم بازار. این اظهارات همچنین به احتمال مداخله ارزی اشاره کرد و ین را در ساعات آسیایی کمی تقویت کرد.
دفتر آمار ژاپن پیش‌تر گزارش داد که شاخص قیمت مصرف‌کننده ملی (CPI) و شاخص پایه بدون احتساب مواد غذایی تازه در ماه اکتبر 3.0٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافته است.
شاخص پایه بدون احتساب مواد غذایی تازه و انرژی که توسط بانک ژاپن به دقت رصد می‌شود، 3.1٪ در سال بوده است که کمی بالاتر از 3.0٪ سپتامبر است. این داده‌ها نشان می‌دهند که تورم همچنان بالاتر از هدف 2٪ بانک ژاپن باقی مانده و انتظارات برای احتمال افزایش نرخ بهره در کوتاه‌مدت را زنده نگه می‌دارد.
کازو ائودا، رئیس بانک ژاپن، اشاره کرد که ضعف ین به طور فزاینده‌ای بر هزینه‌های واردات و تورم مصرف‌کننده تأثیر می‌گذارد و افزود که نوسانات ارزی اکنون تأثیر اقتصادی بیشتری نسبت به گذشته دارد. یک نظرسنجی رویترز که روز پنج‌شنبه منتشر شد، نشان داد که اکثریت کمی از اقتصاددانان انتظار دارند بانک ژاپن در دسامبر نرخ بهره را به 0.75٪ افزایش دهد و همه پیش‌بینی‌کنندگان حداقل این سطح را تا پایان سه‌ماهه اول 2026 پیش‌بینی کرده‌اند.
با این حال، عدم قطعیت درباره افزایش نرخ‌ها همچنان ادامه دارد، با توجه به موضع مالی توسعه‌طلبانه نخست‌وزیر سانائه تاکایچی و تمایل او به حفظ نرخ‌های بهره پایین.
ژاپن بسته محرک 21.3 تریلیون ینی را تصویب کرد در حالی که انتظارات نسبت به فدرال رزرو تقویت می‌شود
کابینه ژاپن بسته محرک اقتصادی به ارزش 21.3 تریلیون ین را تصویب کرد — اولین اقدام عمده تحت هدایت نخست‌وزیر تاکایچی. این برنامه شامل 17.7 تریلیون ین در هزینه‌های حساب عمومی است که به‌طور قابل توجهی بالاتر از 13.9 تریلیون ین سال گذشته است و بزرگترین بسته از دوران COVID محسوب می‌شود. همچنین کاهش مالیاتی اضافی به ارزش 2.7 تریلیون ین برنامه‌ریزی شده است.
در همین حال، اداره آمار کار ایالات متحده گزارش مشاغل غیرکشاورزی (NFP) تأخیری را روز پنج‌شنبه منتشر کرد که نشان می‌دهد اقتصاد در سپتامبر 119,000 شغل ایجاد کرده است و از انتظارات 50,000 شغل فراتر رفته است. این رقم پس از بازنگری کاهش 4,000 شغل در آگوست (به جای +22,000) آمده است. نرخ بیکاری اندکی به 4.4٪ از 4.3٪ افزایش یافت.
این داده‌ها به کاهش نگرانی‌ها درباره ضعف بازار کار آمریکا کمک کرده و انتظارات برای کاهش نرخ بهره دیگر توسط فدرال رزرو در دسامبر را به تأخیر انداخت. تمایل کمتر فدرال رزرو به سیاست‌های نرم‌تر از USD حمایت کرده و USD/JPY را نزدیک به بالاترین سطوح چند ماهه نگه داشته و از کاهش قابل توجه این جفت جلوگیری کرده است.
USD/JPY قبل از حرکت صعودی بعدی به تثبیت نیاز دارد در حالی که RSI نشان‌دهنده خرید بیش از حد است
شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه شرایط کمی بیش خرید را نشان می‌دهد و معامله‌گران را از باز کردن موقعیت‌های طولانی جدید در USD/JPY باز می‌دارد. این امر باعث می‌شود تثبیت کوتاه‌مدت یا عقب‌نشینی جزئی قبل از تلاش دوباره جفت برای صعود، محتمل‌تر باشد.
در سمت پایین، حمایت اولیه کمی پایین‌تر از 157.00 قرار دارد و پس از آن منطقه 156.65–156.60. شکست این محدوده می‌تواند جفت را در معرض سطح 156.00 قرار دهد که به عنوان محور کلیدی عمل می‌کند. حرکت قاطع زیر 156.00 درهای ضررهای عمیق‌تر را باز می‌کند.
در سمت بالا، مقاومت فوری در 158.00 قرار دارد و عبور از این سطح احتمالاً جفت را به سمت میانه محدوده 158.00 هدایت می‌کند. ادامه روند صعودی می‌تواند در نهایت USD/JPY را به بالاترین نوسان ژانویه نزدیک 159.00 برساند.
