گزارش ویژه iXbroker
در تحول بزرگ بازارهای مالی جهان و عرصه دیجیـتال، چین با راه‌اندازی نخستین صندوق بازار پول توکنی‌شده با محوریت یوان توسط China Asset Management (ChinaAMC) شعبه هنگ‌کنگ، رکوردی تازه در زمینه نوآوری مالی ثبت کرد. این اتفاق نه تنها نقطه عطفی برای بکارگیری بلاک‌چین در ساختار رسمی بازار پول محسوب می‌شود، بلکه گامی کاملاً استراتژیک در مسیر شتاب‌دهی به “دلارزدایی” یا کاهش وابستگی به دلار آمریکا است. امری که توجه فعالان و تحلیل‌گران مالی سراسر جهان را به خود جلب نموده است.
صندوق نوآورانه؛ پیوند سرمایه سنتی با دیجیتال
صندوق تازه تأسیس ChinaAMC نخستین صندوقی‌ست که فرصت سرمایه‌گذاری بر روی دارایی‌های مبتنی بر یوان را به صورت توکنی‌شده فراهم می‌آورد. با پشتیبانی هولدینگی با بیش از 400 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت، ChinaAMC توانسته شکاف میان بازار مالی سنتی و فناوری بلاک‌چین را پر کند. این صندوق طراحی شده تا به نواقص بازدهی در حوزه استیبل‌کوین‌ها پاسخ دهد و در عین حال، گزینه‌ای امن و شفاف در راستای سیاست‌های کلان دلارزدایی چین باشد.
تیان گن، مدیر عامل شعبه هنگ‌کنگ ChinaAMC، تأکید کرد:
«محصولات مالی توکنی‌شده ما برای استقبال ورود استیبل‌کوین‌ها طراحی شده‌اند. اگر سیاست‌گذاری‌ها واقعا اجرایی شود، صندوق ما نخستین ابزار مالی با امکان بهره‌وری واقعی برپایه دارایی‌های پیوندخورده با استیبل‌کوین خواهد بود.»
هم‌زمان با موج قوانین جدید استیبل‌کوین هنگ‌کنگ
راه‌اندازی این صندوق هم‌زمان با اجرایی‌شدن مقرره جدید استیبل‌کوین‌ها در هنگ‌کنگ صورت گرفت؛ موضوعی که باعث شده این شهر بار دیگر در مرکزیت نوآوری مالی و تبدیل شدن به هاب سرمایه‌گذاری دیجیتال یوان قرار گیرد. صندوق ChinaAMC به شکل ۲۴ ساعته قابل معامله است و امکان تنوع‌بخشی و انعطاف‌پذیری بی‌سابقه‌ای برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند؛ آن هم در هنگامی که دارایی‌های پایه آن کاملاً مبتنی بر یوان دیجیتال چین هستند.
متیو چان، رئیس محصولات سرمایه‌گذاری در کارگزاری Citic Securities هنگ‌کنگ گفت:
«ما معتقدیم این محصولات وقتی با استیبل‌کوین و یوان دیجیتال تلفیق شوند، نوآوری مالی و بین‌المللی شدن یوان را شتاب می‌بخشند.»
یکی از جذاب‌ترین ویژگی‌های این صندوق: عدم وجود حداقل میزان سرمایه‌گذاری است؛ دسترسی آزاد که می‌تواند الگوی صندوق‌های مشابه در سراسر جهان را متحول کند.
هدف‌گذاری دقیق روی تسلط آفرشور هنگ‌کنگ
این صندوق جدید به طور مشخص برای تقویت جایگاه هنگ‌کنگ، که بیش از ۷۵٪ معاملات برون‌مرزی یوان را به عهده دارد، طراحی شده است. برنامه‌ریزی شده تا با جذب نقدینگی جدید و پایدار و افزایش چشمگیر بازیگران بازار دیجیـتال، پلی نوین میان بازار پول سنتی و نسل بعدی دارایی‌های دیجیتال ایجاد شود.
تیان گن معتقد است:
«نقدینگی یوان آفرشور در هنگ‌کنگ می‌تواند ظرف ۵ سال تا پنج برابر رشد کند، یعنی به ۵ تریلیون یوان برسد. با ظهور استیبل‌کوین‌های یوان، صندوق‌های توکنی‌شده این ارز محبوبیت جهانی پیدا خواهند کرد.»
امنیت و اعتماد برای سرمایه‌گذاران نهادی
همکاری با زیرمجموعه استاندارد چارترد (Libeara) به عنوان متولی و عامل توکنیزاسیون، بالاترین سطح امنیت نهادی را برای این صندوق تضمین کرده است. این ساختار مطمئن نه تنها به جذب مشارکت‌کنندگان جدی و جهانی کمک می‌کند، بلکه استانداردهای جدیدی برای مدیریت دارایی دیجیتال تعیین می‌نماید.
iXDeep: تحلیل اثرات این خبر بر مارکت، فارکس و کریپتو
راه‌اندازی این صندوق توکنی‌شده یوان، چیزی فراتر از یک نوآوری صرفاً فناورانه است؛ این اقدام چینی‌ها بازی را به نفع حذف تدریجی دلار و تحقق مالی جدید تغییر داده است. نکاتی که تریدرها و سرمایه‌گذاران باید مدنظر قرار دهند:
- مارکت فارکس:
با ورود این صندوق، تقاضا برای یوان در بازارهای برون‌مرزی افزایش یافته و همین امر به تقویت نقش بین‌المللی یوان و تغییر رفتار نقدینگی در برابر دلار منجر خواهد شد. احتمالاً نوسانات ارزش ارزها در ابرجفت‌هایی نظیر USD/CNH افزایش می‌یابد و فرصت‌های معاملاتی جدیدی شکل می‌گیرد.
- استیبل‌کوین و کریپتو:
اکنون هم‌گرایی دارایی‌های سنتی با بازارهای کریپتو پررنگ‌تر شده است. این صندوق، جریان سرمایه را از بازار استیبل‌کوین‌های دلاری به سمت محصولات یوانی جلب خواهد کرد و نوید ظهور یک دنیای ارزهای ذخیره چندقطبی را می‌دهد.
- انقلاب در اکوسیستم دارایی دیجیتال:
با تثبیت قوانین و محبوبیت چنین محصولات جدیدی، باید انتظار جهش نوآوری‌های دیجیتال و رقابت بیشتر میان مراکز مالی جهانی برای جذب سرمایه‌های کریپتویی را داشت.
جمع‌بندی برای کاربران iXbroker:
تحولات مرتبط با دارایی‌های وابسته به یوان را زیر نظر بگیرید؛ چرا که این‌گونه صندوق‌ها نوید تغییر فاز نقدینگی و ساختار بازار را در آینده‌ای نزدیک می‌دهند. رویکرد چین از حرف به عمل رسیده و دیگر نمی‌توان نقش آن را در تحول بازار جهانی نادیده گرفت.
