قیمت طلا از سطح ۳٬۴۵۰ دلار عبور کرد و برای مدتی کوتاه به بالاترین سطح دو ماه اخیر رسید، زیرا معامله‌گران در انتظار انتشار داده‌های اشتغال ایالات متحده هستند و تحولات مربوط به استقلال فدرال رزرو را زیر نظر گرفته‌اند. در روز دوشنبه‌ای آرام برای بازارهای آمریکا به دلیل تعطیلات روز کارگر، جفت‌ارز XAU/USD در سطح ۳٬۴۷۶ دلار معامله شد که نشان‌دهنده رشد ۰٫۸۷ درصدی است.
نزدیک شدن طلا به ۳٬۵۰۰ دلار در پی تضعیف دلار و تنش‌های سیاسی
رالی اخیر طلا حاصل ترکیبی از عملکرد ضعیف دلار آمریکا و عدم اطمینان‌های سیاسی است. احساسات سرمایه‌گذاران با نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو محتاط‌تر شده است، به‌ویژه پس از فشار رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، برای برکناری لیسا کوک از هیئت‌مدیره فدرال رزرو. همچنین، احکام حقوقی جاری درباره قانونی بودن تعرفه‌های آمریکا باعث تداوم نوسانات بازار شده و توجه بیشتری را به دارایی‌های امنی مانند طلا جلب کرده است.
اکنون معامله‌گران نگاه خود را به گزارش مشاغل غیرکشاورزی (NFP) معطوف کرده‌اند که قرار است در اواخر این هفته منتشر شود تا نشانه‌های بیشتری از وضعیت بازار کار و جهت‌گیری احتمالی سیاست‌های فدرال رزرو ارائه دهد.
تورم هسته همچنان چسبنده است، اما شانس کاهش نرخ بهره بالاست
آمارهای اخیر تورم نشان‌دهنده تداوم فشارهای قیمتی است. شاخص هزینه‌های مصرف شخصی هسته (PCE) در ماه جولای نسبت به سال قبل ۲٫۹ درصد رشد داشته که مطابق پیش‌بینی‌ها بود اما همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو قرار دارد. هرچند این امر نشان می‌دهد که تورم همچنان بالا باقی مانده است، اما بازار به دلیل نشانه‌های ضعف بازار کار، احتمال کاهش نرخ بهره را بالا ارزیابی می‌کند.
بر اساس مدل احتمالات نرخ بهره Prime Market Terminal، معامله‌گران اکنون ۸۵ درصد شانس برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر می‌بینند. اظهارات اخیر جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در همایش جکسون هول بر آسیب‌پذیری‌های بازار کار تأکید داشت و توجه سرمایه‌گذاران را کاملاً به انتشار داده‌های اشتغال معطوف کرده است.
دالی به جمع صداهای انبساطی فدرال رزرو پیوست؛ هم‌زمان با ادامه پرونده حقوقی
ماری دالی، رئیس فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو، در تعطیلات آخر هفته به صف صداهای انبساطی پیوست و گفت ممکن است «به‌زودی زمان بازتنظیم سیاست‌ها برای تطابق بهتر با اقتصادمان فرا برسد.» او اشاره کرد که هرچند تعرفه‌ها می‌توانند موجب جهش موقت تورم شوند، اما وخامت شرایط بازار کار ایجاب می‌کند که سیاست‌های پولی انعطاف‌پذیرتر شود.
در همین حال، جلسه دادگاه درباره تلاش ترامپ برای برکناری کوک روز جمعه بدون صدور حکم پایان یافت. قاضی جیا کاب از تیم حقوقی کوک خواست تا مدارک تکمیلی ارائه دهند و انتظار می‌رود تصمیم‌گیری زودتر از روز سه‌شنبه انجام نشود.
نمای کلی بازار: ثبات اوراق خزانه و فشار بر دلار
بازدهی اوراق خزانه‌داری ایالات متحده ثابت ماند و بازدهی اوراق ۱۰ ساله روی ۴٫۲۳۲ درصد قرار گرفت. بازدهی واقعی نیز بدون تغییر در سطح ۱٫۸۲۲ درصد باقی ماند. شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای اصلی می‌سنجد، با افت ۰٫۱۴ درصدی به ۹۷٫۷۱ رسید و ضعف اخیر خود را ادامه داد.
چشم انداز تکنیکال: آمادگی طلا برای آزمون مقاومت ۳٬۵۰۰ دلاری
روند صعودی جفت‌ارز XAU/USD در روز دوشنبه بار دیگر شتاب گرفت و فلز زرد را تا اوج ۳٬۴۸۹ دلار بالا برد، سپس کمی عقب‌نشینی کرده و به ۳٬۴۷۶ دلار رسید. در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده اشباع خرید نزدیک می‌شود و حوالی سطح ۷۰ قرار دارد، قدرت روند کنونی نشان می‌دهد که مقاومت معنادار ممکن است تا نزدیک سطح ۸۰ شکل نگیرد.
اگر مومنتوم صعودی ادامه یابد، طلا می‌تواند از سد روانی ۳٬۵۰۰ دلار عبور کند و اهداف بعدی در سطوح ۳٬۵۵۰ و ۳٬۶۰۰ دلار خواهد بود. در سمت نزولی، حمایت فوری در قله ۱۶ ژوئن در سطح ۳٬۴۵۲ دلار قرار دارد. شکستن این سطح می‌تواند قیمت‌ها را به سمت ۳٬۴۳۸ دلار یا حتی محدوده ۳٬۴۰۰ دلار پایین بیاورد.
