قیمت طلا در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی روز جمعه به شدت افزایش یافت، زیرا تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین، تعطیلی مداوم دولت آمریکا و انتظار برای تسهیل بیشتر فدرال رزرو، تقاضا برای دارایی‌های امن را تحریک کرد. در زمان نگارش، XAU/USD در حدود ۳,۹۹۷ دلار معامله می‌شود و ۰.۶۰٪ رشد روزانه داشته و به سطح روانی ۴,۰۰۰ دلار نزدیک است.
افزایش تقاضای دارایی امن با تشدید تهدیدهای تعرفه و عدم اطمینان تعطیلی دولت
پس از هشدار رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، درباره “افزایش عظیم” تعرفه‌ها بر واردات چین و تهدید پکن به اعمال محدودیت‌های صادراتی بر مواد نادر، بازارهای جهانی تحت تأثیر ترس از ریسک قرار گرفتند. ترامپ افزود که “هیچ دلیلی” برای دیدار با رئیس‌جمهور چین، شی جین پینگ، در اجلاس آینده کره جنوبی وجود ندارد و این باعث تشدید نگرانی‌ها از جنگ تجاری جدید میان دو اقتصاد بزرگ جهان شد.
تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن، با ادامه تعطیلی دولت آمریکا که وارد دهمین روز خود شده و پیشرفت کمی در حل بحران صورت گرفته، تقویت شد. داده‌های دانشگاه میشیگان نیز نشان داد که احساسات مصرف‌کننده در اکتبر پایدار مانده است، که نشان می‌دهد خانوارها اثرات بن‌بست مالی را عمدتاً نادیده می‌گیرند.
بی‌ثباتی سیاسی جهانی باعث افزایش جذابیت طلا شد
فراتر از تنش‌های آمریکا و چین، افزایش بی‌ثباتی سیاسی در اروپا و آسیا به جذابیت فلز افزوده است. در فرانسه، گزارش‌هایی که نشان می‌دهد رئیس‌جمهور امانوئل ماکرون نخست‌وزیر چپ‌گرا منصوب نخواهد کرد، ناآرامی‌های داخلی را تشدید کرده و رهبران مخالف خواستار انتخابات جدید یا حتی استعفای ماکرون شده‌اند. در ژاپن، عدم قطعیت پس از اعلام پایان ائتلاف ۲۶ ساله حزب کومیتو با حزب لیبرال دموکرات، احتمال نخست‌وزیری اولین زن ژاپن، سانائه تاکایچی، را تحت سؤال قرار داد.
کاهش ارزش دلار همزمان با افت بازدهی‌ها
منافع طلا با کاهش ارزش دلار آمریکا و افت بازدهی اوراق قرضه پشتیبانی شد. شاخص دلار آمریکا (DXY) ۰.۴۳٪ کاهش یافت و به ۹۸.۹۷ رسید و رکورد چهار روز افزایش متوالی را شکست، در حالی که بازده اوراق قرضه ده ساله به ۴.۰۵٪ کاهش یافت. بازده واقعی نیز به ۱.۷۱٪ رسید و جذابیت طلا بدون سود را افزایش داد.
اظهارات رئیس فدرال رزرو سنت‌لوئیس، آلبرتو موسالم، چشم‌انداز سیاست پولی را با توجه به “تنش” بین اهداف دوگانه فدرال رزرو و ادامه تورم بالا و نرم شدن بازار کار، پیچیده کرد. او شرایط مالی را “مساعد” و سیاست‌ها را “بین محدودیت جزئی و خنثی” توصیف کرد.
افزایش پیش‌بینی طلا توسط گلدمن ساکس، بازارها انتظار تسهیل بیشتر را دارند
گلدمن ساکس پیش‌بینی قیمت طلا برای سال ۲۰۲۶ را از ۴,۳۰۰ به ۴,۹۰۰ دلار افزایش داد و خریدهای قوی بانک‌های مرکزی و جریان‌های پایدار به ETFهای مبتنی بر طلا را دلیل آن دانست. بازارهای پولی اکنون کاملاً کاهش نرخ ۲۵ واحد پایه در نشست فدرال رزرو در ۲۹ اکتبر را قیمت‌گذاری کرده‌اند و احتمال آن ۹۴٪ است.
چشم‌انداز تکنیکال: آزمایش مقاومت کلیدی توسط روند صعودی
از نظر تکنیکال، طلا دارای تمایل صعودی قوی است، اما سد ۴,۰۰۰ دلاری یک آزمایش مهم برای خریداران است. بسته شدن روزانه بالای این سطح می‌تواند راه را برای رسیدن به بالاترین سطح تاریخی ۴,۰۵۹ دلار هموار کند. برعکس، عقب‌نشینی به زیر بالاترین سطح ۱ اکتبر در ۳,۸۹۵ دلار، حمایت میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه در حدود ۳,۸۱۸ دلار را آشکار می‌کند.
شاخص‌های مومنتوم همچنان حمایت‌کننده هستند و شاخص قدرت نسبی (RSI) بالای ۷۰ باقی مانده، که نشان‌دهنده علاقه خرید قوی است. در حالی که خوانش بالای ۸۰ ممکن است نشان‌دهنده اشباع خرید باشد، روند صعودی غالب همچنان به نفع خریداران در کوتاه‌مدت است.
