طلا (XAU/USD) روز جمعه روند صعودی خود را ادامه داد و در اوایل معاملات اروپا حوالی ۴,۳۷۵ دلار معامله شد. این فلز گرانبها همچنان از انتظار افزایش کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) بهره میبرد و همزمان تقاضای پناهگاه امن در شرایط تنشهای ژئوپلیتیک بالا نیز از آن حمایت میکند.
با ادامه فعالیت بازار در شرایط نقدینگی نسبتا پایین، تمرکز سرمایهگذاران به تدریج به انتشار دادههای اقتصاد کلان آمریکا معطوف شده است تا راهنمایی روشنتری درباره چشمانداز نرخ بهره ارائه دهد.
معاملهگران بهویژه به دادههای بازار کار آمریکا توجه دارند، و گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) دسامبر که هفته آینده منتشر میشود، نقش مهمی در شکلدهی انتظارات کوتاهمدت نرخها ایفا خواهد کرد. هرگونه نشانه از خنک شدن شرایط اشتغال میتواند حمایت از کاهش بیشتر سیاست پولی را تقویت کرده و قیمت طلا را بالاتر ببرد.
چشمانداز سیاست فدرال رزرو، روند صعودی طلا را تقویت میکند
فدرال رزرو در نشست سیاستی دسامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داد و بازه هدف نرخ وجوه فدرال را به ۳.۵۰٪–۳.۷۵٪ رساند. بر اساس آخرین صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، اکثر سیاستگذاران کاهشهای بیشتر نرخ بهره را در طول زمان مناسب میدانند، مشروط بر آنکه تورم همچنان روند کاهشی داشته باشد. با این حال، مقامات درباره زمانبندی و میزان کلی کاهشهای آتی اختلاف نظر دارند.
نرخ بهره پایینتر معمولاً هزینه فرصت نگهداری داراییهای بدون بازده مانند طلا را کاهش میدهد، جذابیت آن را در پرتفویهای متنوع افزایش داده و به تداوم روند صعودی فعلی کمک میکند.
تنشهای ژئوپلیتیک جریانهای پناهگاه امن را تقویت میکنند
تحولات ژئوپلیتیک لایهای دیگر از حمایت برای فلز زرد ایجاد کرده است. طلا همچنان بهعنوان یک ذخیره ارزش سنتی در دورههای عدمقطعیت بالا جریان ورود سرمایه را جذب میکند.
به گزارش رویترز، روسیه اخیراً اوکراین را به انجام حمله پهپادی به کاخ ریاست جمهوری در شمال روسیه متهم کرده است، اقدامی که مسکو را وادار به بازنگری در مذاکرات صلح جاری کرده است. اوکراین این اتهامات را رد کرده و وزیر خارجه آن گفته است مسکو به دنبال بهانههای نادرست برای اقدامات نظامی بیشتر است.
این تنشها سرمایهگذاران را محتاط نگه داشته و تقاضا برای داراییهای دفاعی، از جمله طلا، را تقویت کرده است.
سودگیری و افزایش مارجین ممکن است رشد کوتاهمدت را محدود کند
با وجود فضای قوی صعودی، ریسکهای صعودی ممکن است در کوتاهمدت متعادلتر شود. برخی سرمایهگذاران ممکن است برای قفل کردن سود یا بازتعادل پرتفوی پس از صعود شدید طلا به سطوح رکوردی اقدام کنند. علاوه بر این، گروه بورس شیکاگو (CME) مارجین معاملات طلا، نقره و سایر فلزات را افزایش داده است. این تغییرات نیازمند ارائه وثیقه بیشتر برای حفظ موقعیتها است، اقدامی که میتواند فعالیت سفتهبازانه را کاهش داده و بهطور بالقوه رشد کوتاهمدت را محدود کند.
با اینکه چشمانداز بنیادی کلی همچنان حمایتی است، این عوامل نشان میدهند که نوسانها ممکن است افزایش یابد زیرا بازارها در روزهای آینده موقعیت خود را بازنگری میکنند.
آماده شروع معامله در بازار فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید!
