طلا (XAU/USD) روز جمعه در حوالی ۳,۶۵۰ دلار تثبیت شد پس از آن که از افت روز پنج‌شنبه بازگشت، و کمی پایین‌تر از بالاترین سطح تاریخی این هفته یعنی ۳,۶۷۵ دلار باقی ماند. این فلز گرانبها همچنان در یک محدوده قرار دارد اما در مسیر ثبت چهارمین رشد هفتگی متوالی است، که از کاهش ارزش دلار آمریکا (USD) و افزایش اطمینان نسبت به کاهش نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در نشست هفته آینده حمایت می‌شود.
انتظارات فدرال رزرو تقاضا برای طلا را حمایت می‌کند
داده‌های اقتصادی اخیر آمریکا انتظارات کاهش قریب‌الوقوع نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کرده‌اند. داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در اوت نشان داد که تورم کلی کمی بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود، اما شاخص‌های گسترده‌تر نشانه‌ای از کند شدن اقتصاد ارائه می‌دهند. رشد اشتغال غیرکشاورزی (NFP) تقریباً در اوت متوقف شد، افزایش‌های شغلی قبلی به شدت بازبینی شدند و درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری به بالاترین سطح چند سال اخیر رسید. فشارهای قیمت تولیدکننده نیز کاهش یافته است.
این عوامل بر نگرانی‌های باقی‌مانده از تورم غلبه می‌کنند و ریسک‌های فزاینده‌ای برای کاهش اشتغال نشان می‌دهند و دیدگاه بازار را که احتمال کاهش نرخ فدرال رزرو به میزان ۲۵ واحد پایه در ۱۷ سپتامبر وجود دارد، تقویت می‌کنند. ابزار CME FedWatch در حال حاضر احتمال بیش از ۹۰٪ برای کاهش نرخ قائل است.
تقاضای دارایی امن تحت حمایت تنش‌های ژئوپلیتیکی و تجاری
اختلافات تجاری جهانی و ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان از طلا به عنوان یک دارایی امن حمایت می‌کنند. درآمدهای تعرفه‌ای آمریکا در اوت به رکورد ۳۰ میلیارد دلار رسید تحت نظام تعرفه متقابل فعلی. گزارش‌ها حاکی است که آمریکا از متحدان گروه هفت خواسته است تا تعرفه‌هایی بر چین و هند اعمال کنند به دلیل ادامه واردات نفت روسیه، که عدم قطعیت بازار را حفظ کرده و تقاضا برای طلا را افزایش می‌دهد.
نظرسنجی مقدماتی دانشگاه میشیگان برای سپتامبر نشان داد که شاخص اعتماد مصرف‌کننده به ۵۵.۴ کاهش یافته است از ۵۸.۲، در حالی که انتظارات تورمی افزایش یافته است — انتظارات یک‌ساله ثابت در ۴.۸٪ و انتظارات پنج‌ساله از ۳.۵٪ به ۳.۹٪ افزایش یافته — که نگرانی‌های مداوم خانوارها نسبت به چشم‌انداز اقتصادی را نشان می‌دهد.
چشم‌انداز فنی: XAU/USD زیر اوج‌های تاریخی تثبیت می‌شود
طلا بین ۳,۶۲۰ تا ۳,۶۵۰ دلار در نمودار چهار ساعته تثبیت شده است و پس از صعود قوی اوایل این هفته یک وقفه دارد. حمایت فوری توسط میانگین متحرک ساده ۲۱ دوره در حوالی ۳,۶۴۰ دلار فراهم می‌شود، در حالی که میانگین متحرک ۵۰ دوره حدود ۳,۵۹۶ دلار و سطح روانی ۳,۶۰۰ دلار یک پشتیبان قوی‌تر ارائه می‌دهند.
در سمت صعود، مقاومت در بالای محدوده فعلی نزدیک ۳,۶۵۰ دلار قرار دارد و پس از آن اوج تاریخی در ۳,۶۷۵ دلار قرار دارد. عبور از این محدوده می‌تواند مسیر را برای رسیدن به سطح روانی ۳,۷۰۰ دلار باز کند.
شاخص‌های مومنتوم روند صعودی را علیرغم تثبیت ادامه‌دار حمایت می‌کنند. RSI حول ۶۱ نوسان می‌کند که نشان‌دهنده تثبیت مومنتوم است، در حالی که ADX همچنان در ۴۲ بالا باقی مانده است و نشان می‌دهد که روند بنیادی قوی باقی مانده حتی اگر شدت جهت‌گیری کمی کاهش یافته باشد.
