قیمت طلا روز پنج‌شنبه کاهش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران به سودگیری پرداختند، هرچند داده‌های ضعیف‌تر آمریکا و افزایش انتظارها برای تسهیل سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) چشم‌انداز صعودی کلی را حمایت کردند. نرخ XAU/USD در آخرین معامله با ۰.۱۴٪ کاهش به ۳,۶۳۵ دلار رسید، پس از اینکه در بالاترین سطح روزانه به ۳,۶۴۹ دلار رسید.
داده‌های آمریکا احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر را تقویت می‌کند
اداره آمار کار آمریکا (BLS) گزارش داد که تورم مصرف‌کننده در ماه آگوست ثابت مانده است، به طوری که شاخص CPI اصلی زیر ۳٪ و شاخص CPI پایه ثابت در ۳.۱٪ سالانه باقی ماند. گزارش ضعیف تورم تحت‌الشعاع داده‌های بازار کار قرار گرفت، زیرا درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری به ۲۶۳,۰۰۰ رسید – بالاترین سطح در نزدیک به چهار سال اخیر.
این افزایش در درخواست‌ها انتظارات را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به میزان ۲۵ واحد پایه در هفته آینده تقویت کرد که نخستین کاهش از دسامبر محسوب می‌شود. بر اساس قیمت‌گذاری بازار پول، احتمال کاهش یک‌چهارم واحد ۹۰٪ است و احتمال کاهش بزرگ‌تر ۵۰ واحد پایه تنها ۱۰٪ است.
با وجود سیگنال‌های انبساطی برای سیاست پولی، طلا نتوانست از بازده پایین‌تر و دلار ضعیف‌تر آمریکا به طور کامل بهره‌مند شود، زیرا سودگیری مانع از افزایش بیشتر قیمت‌ها شد.
ریسک‌های ژئوپلیتیکی، حمایت از سرمایه امن را فراهم می‌کنند
علاوه بر داده‌های اقتصادی آمریکا، تنش‌های ژئوپلیتیکی تقاضا برای دارایی‌های امن را حمایت می‌کنند. لهستان تأیید کرد که پهپادهای روسی را در حریم هوایی خود رهگیری کرده است، که نخستین رویارویی مستقیم یک عضو ناتو از آغاز تهاجم روسیه به اوکراین محسوب می‌شود. این تحولات احتمالاً کف قیمتی برای طلا را حفظ می‌کنند، حتی اگر معامله‌گران به سودگیری کوتاه‌مدت بپردازند.
تحرکات روزانه بازار
شاخص CPI کل در ماه آگوست ۲.۹٪ افزایش یافت که مطابق انتظار بود، در حالی که شاخص CPI پایه ثابت در ۳.۱٪ باقی ماند.
درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری به ۲۶۳ هزار رسید که فراتر از پیش‌بینی ۲۳۵ هزار و بالاتر از ۲۳۷ هزار قبلی بود.
اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در جکسون هول بر اولویت اشتغال کامل تأکید داشت و انتظارات برای تسهیل سیاست را تقویت کرد.
از ابتدای سال جاری، طلا ۳۸.۵۲٪ افزایش یافته است که ناشی از ترکیبی از تغییرات سیاست فدرال رزرو، تنش‌های تجاری و کاهش مالیات‌های آمریکا است.
شاخص دلار آمریکا (DXY) ۰.۲۲٪ کاهش یافت و به ۹۷.۵۹ رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا ۲.۵ واحد پایه کاهش یافت و به ۴.۰۱۹٪ رسید.
بازده واقعی تقریباً ۳ واحد پایه کاهش یافت و به ۱.۶۶۹٪ رسید.
BLS شاخص اشتغال سالانه خود را برای ۱۲ ماه منتهی به مارس ۲۰۲۵ با کاهش ۹۱۱ هزار واحد اصلاح کرد که بدتر از پیش‌بینی اقتصاددانان با کاهش ۶۸۲ هزار واحد بود.
چشم‌انداز فنی: طلا زیر ۳,۶۴۰ دلار در حال تثبیت است
طلا برای سومین جلسه متوالی در حال تثبیت است، پس از آنکه اوایل هفته به بالاترین رکورد خود یعنی ۳,۶۷۴ دلار رسید. شاخص قدرت نسبی (RSI) سیگنال‌های خرید بیش از حد را نشان می‌دهد که بیانگر محدودیت رشد فوری است.
شکستن سطح ۳,۶۵۰ دلار می‌تواند مسیر بازآزمایی بالاترین رکورد ۳,۶۷۴ دلار را باز کند، با اهداف صعودی بعدی در ۳,۷۰۰ و ۳,۷۵۰ دلار. در سمت پایین، حمایت در ۳,۶۰۰ دلار قرار دارد، به دنبال آن ۳,۵۵۰ دلار و قله ۲۲ آوریل ۳,۵۰۰ دلار است.
