طلا (XAU/USD) در ساعات ابتدایی معاملات اروپایی روز دوشنبه بالاتر از ۴,۰۵۰ دلار معامله شد و به روند صعودی اخیر خود ادامه داد، در حالی که سرمایه‌گذاران نسبت به رشد اقتصادی جهانی و افزایش انتظارات کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) محتاط بودند.
این فلز گران‌بها از چشم‌انداز اقتصادی ضعیف‌تر آمریکا پس از انتشار داده‌های ناامیدکننده اشتغال بخش خصوصی و شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان (UoM) که کمتر از پیش‌بینی‌ها بود، بهره برد. نرخ‌های بهره پایین‌تر معمولاً هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را کاهش می‌دهند و از قیمت‌ها حمایت می‌کنند.
کاهش ریسک‌های سیاسی و تجاری، فشار بر تقاضای دارایی‌های امن
هم‌زمان، نشانه‌هایی از پایان قریب‌الوقوع تعطیلی دولت آمریکا می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را کاهش دهد. مجلس سنا آمریکا قرار است روز دوشنبه به طرحی رأی دهد که ممکن است طولانی‌ترین تعطیلی دولت در تاریخ آمریکا را خاتمه دهد. علاوه بر این، کاهش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین، دو اقتصاد بزرگ جهان، می‌تواند پتانسیل صعودی طلا در کوتاه‌مدت را محدود کند.
معامله‌گران انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای ماه اکتبر را روز پنج‌شنبه با دقت دنبال خواهند کرد. انتظار می‌رود CPI کل ماهانه ۰.۲٪ و CPI هسته‌ای ۰.۳٪ افزایش یابد. همچنین داده‌های فروش خرده‌فروشی آمریکا در روز جمعه مورد توجه خواهد بود تا نشانه‌های بیشتری از قدرت مصرف‌کننده ارائه دهد.
مرور روزانه بازار: طلا با افزایش عدم‌قطعیت، قدرت می‌گیرد
مجلس سنا آمریکا تا ساعت ۱۱ صبح دوشنبه به تعطیلی رفت تا بررسی لایحه بازگشایی دولت را ادامه دهد، پس از پیشرفت‌هایی که در اواخر شب حاصل شد. رهبران دموکرات مجلس نمایندگان به اعضا اطلاع دادند که رأی‌گیری ممکن است اواخر این هفته انجام شود و نمایندگان ۳۶ ساعت قبل از هر رأی‌گیری اطلاع خواهند یافت، به دلیل اختلالات سفر ناشی از تعطیلی دولت.
به گزارش بلومبرگ، بن‌بست در تامین مالی دولت ممکن است به‌زودی حل شود، پس از آن‌که دموکرات‌های میانه‌رو سنا موافقت کردند از توافقی حمایت کنند که سازمان‌های فدرال را بازگشایی کرده و عملیات تا ۳۰ ژانویه تامین مالی شود.
در تحولات تجاری جهانی، وزارت بازرگانی چین روز یکشنبه اعلام کرد محدودیت‌های صادرات برخی «اقلام دو منظوره» شامل گالیم، ژرمانیوم، آنتیموان و مواد فوق‌سخت به آمریکا را موقتاً لغو می‌کند. این تعلیق تا ۲۷ نوامبر ۲۰۲۶ اجرایی است و پس از تصمیم جمعه برای تسهیل کنترل صادرات برخی فلزات نادر و قطعات باتری لیتیوم انجام شد.
آخرین نظرسنجی دانشگاه میشیگان نشان داد که اعتماد مصرف‌کننده در نوامبر به ۵۰.۳ کاهش یافته است، ضعیف‌ترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲، در حالی که در اکتبر ۵۳.۶ بود و انتظارات بازار ۵۳.۲ بود. بازارها اکنون حدود ۶۶٪ احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر را پیش‌بینی می‌کنند، بر اساس ابزار CME FedWatch.
چشم‌انداز فنی: طلا بالای میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه، روند صعودی دارد
طلا همچنان در محدوده مثبت معامله می‌شود و روند صعودی خود را حفظ کرده است، زیرا قیمت‌ها بالای میانگین متحرک نمایی (EMA) ۱۰۰ روزه باقی مانده‌اند. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه نیز بالای خط میانی در نزدیکی ۵۵ قرار دارد، که نشان‌دهنده تداوم حرکت صعودی در کوتاه‌مدت است.
شکست قاطع بالای بالاترین سطح ۲۲ اکتبر در ۴,۱۶۱ دلار می‌تواند مسیر صعود به سطح روانی ۴,۲۰۰ دلار را هموار کند، و مقاومت بعدی نزدیک به باند بالایی بولینگر در ۴,۳۲۵ دلار دیده می‌شود.
از سوی دیگر، اگر فشار فروش ظاهر شود و قیمت‌ها به‌طور مداوم زیر ۴,۰۰۰ دلار بیفتد، فروشندگان می‌توانند کنترل را به دست گیرند و XAU/USD را به سمت باند پایینی بولینگر نزدیک ۳,۸۳۵ دلار و احتمالا میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در حدود ۳,۷۰۵ دلار سوق دهند.
