قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات ساعات ابتدایی اروپا در روز سهشنبه، اندکی بالاتر از سطح ۴٬۳۵۰ دلار معامله میشود و بخشی از افت شدید جلسه قبل را جبران کرده است. فلز زرد روز دوشنبه حدود ۴.۵ درصد سقوط کرد که شدیدترین افت روزانه آن از ماه اکتبر تاکنون محسوب میشود؛ افتی که در پی موج گسترده شناسایی سود و پس از افزایش الزامات وجه تضمین قراردادهای آتی طلا و نقره از سوی گروه بورس کالای شیکاگو (CME) رخ داد.
تصمیم CME که معاملهگران را ملزم به تأمین وثیقه بیشتری میکند، موجب بازتنظیم گسترده پرتفویها در بازار فلزات شد. با وجود این فشار، به نظر میرسد ریسک نزولی طلا محدود باشد؛ چرا که انتظارات فزایندهای شکل گرفته مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است در سال ۲۰۲۶ چرخه کاهش نرخهای بهره را آغاز کند. کاهش نرخها هزینه فرصت نگهداری داراییهای بدون بازده را پایین میآورد و از تقاضای طلا حمایت میکند.
علاوه بر این، تداوم ریسکهای ژئوپلیتیکی و عدم قطعیت در اقتصاد جهانی همچنان جایگاه طلا را بهعنوان پناهگاه امن سنتی تقویت میکند. با این حال، انتظار میرود حجم معاملات در آستانه تعطیلات سال نو محدود باقی بماند و فعالان بازار برای دریافت نشانههای جهتدار تازه، چشمانتظار انتشار صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در ادامه روز سهشنبه هستند.
محرکهای روزانه بازار: حمایت طلا از سوی شرطبندی روی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ریسکهای ژئوپلیتیکی
تنشهای ژئوپلیتیکی بار دیگر پس از آن تشدید شد که روسیه، بنا به گزارش رویترز، اوکراین را به انجام حمله پهپادی به اقامتگاه ریاستجمهوری روسیه در شمال این کشور متهم کرد. مسکو اعلام کرد این حادثه میتواند به بازنگری در موضع این کشور در مذاکرات صلح منجر شود، در حالی که اوکراین این اتهامات را رد کرد و وزیر خارجهاش روسیه را به تلاش برای ایجاد بهانههای ساختگی جهت اقدامات نظامی بیشتر متهم دانست.
در حوزه سیاستگذاری، CME افزایش الزامات وجه تضمین برای طلا، نقره و سایر فلزات را تأیید کرد؛ اقدامی که با هدف مدیریت ریسک در شرایط نوسان بالای قیمتها انجام شده است. در آمریکا، دادههای اقتصاد کلان تصویر متناقضی ارائه دادند. فروش معوق مسکن در ماه نوامبر نسبت به ماه قبل ۳.۳ درصد افزایش یافت؛ رقمی که پس از بازبینی صعودی رشد ۲.۴ درصدی اکتبر ثبت شد و قویترین عدد از فوریه ۲۰۲۳ تاکنون بهشمار میرود و فراتر از انتظارات بازار بود.
فشارهای سیاسی بر فدرال رزرو نیز توجه سرمایهگذاران را به خود جلب کرده است. دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، هفته گذشته گفت انتظار دارد رئیس بعدی فدرال رزرو نرخهای بهره را پایین نگه دارد و با او «مخالفت» نکند؛ اظهاراتی که بار دیگر نگرانیها درباره استقلال بانک مرکزی را زنده کرده است. در همین حال، قیمتگذاری بازار از طریق ابزار CME FedWatch احتمال حدود ۱۶.۱ درصدی کاهش نرخ بهره در نشست ماه ژانویه را نشان میدهد.
حفظ تمایل صعودی طلا؛ RSI از تثبیت کوتاهمدت حکایت دارد
از منظر تکنیکال، طلا با لحنی سازنده معامله میشود؛ چرا که قیمتها در نمودار روزانه بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰روزه (EMA) باقی ماندهاند. باز شدن باندهای بولینگر نشاندهنده تداوم نوسان بالاست و از ساختار کلی صعودی حمایت میکند.
با این حال، نمیتوان احتمال تثبیت کوتاهمدت یا حتی یک اصلاح محدود را نادیده گرفت. شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) حوالی خط میانی نوسان میکند که بیانگر مومنتوم خنثی در کوتاهمدت است.
مقاومت فوری در نزدیکی باند بالایی بولینگر حوالی ۴٬۵۲۰ دلار قرار دارد. عبور قاطع از این سطح میتواند مسیر را برای آزمون دوباره سقف تاریخی حدود ۴٬۵۵۰ دلار هموار کند و حتی زمینه را برای حرکت بهسوی مانع روانی ۴٬۶۰۰ دلار فراهم آورد. در سمت نزولی، حمایت اولیه در محدوده ۴٬۳۰۵ تا ۴٬۳۰۰ دلار دیده میشود که با کف ۲۹ دسامبر و یک سطح رُند قیمتی همراستاست. افت پایدار به زیر این ناحیه میتواند اصلاح را تا کف ۱۶ دسامبر حوالی ۴٬۲۷۱ دلار تعمیق کند.
آماده شروع معامله در فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید!
