طلا (XAU/USD) روز جمعه پس از از دست دادن کمی در جلسه آسیایی، دوباره به بالای سطح ۳۷۵۰ دلار بازگشت و تقریباً بدون تغییر در طول روز باقی ماند. این فلز زرد همچنان با انتظارات کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا، تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم و نگرانی‌های تازه در مورد تعرفه‌ها حمایت می‌شود.
چشم‌انداز فدرال رزرو، تعرفه‌ها و ژئوپلیتیک طلا را حمایت می‌کند
بازارها روز به روز مطمئن‌تر می‌شوند که فدرال رزرو در ماه اکتبر و دوباره در دسامبر نرخ‌های بهره را کاهش خواهد داد. این چشم‌انداز، حرکت صعودی دلار آمریکا را محدود می‌کند که اخیراً به بالاترین سطح سه هفته گذشته رسیده بود و از دارایی‌های بدون بازده مانند طلا حمایت می‌کند.
تقاضا برای دارایی‌های امن همچنین با اعلام رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، درباره تعرفه‌های سنگین تقویت شد؛ از جمله ۱۰۰٪ روی واردات داروهای برند، ۲۵٪ روی کامیون‌های سنگین و ۵۰٪ روی کابینت‌های آشپزخانه از اول اکتبر. افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی نیز جذابیت طلا را افزایش می‌دهد.
در عین حال، داده‌های قوی آمریکا باعث شد شرط‌بندی‌های تهاجمی روی طلا تعدیل شود. تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم به ۳.۸٪ از ۳.۳٪ افزایش یافت، سفارشات کالاهای بادوام در آگوست ۲.۹٪ رشد کرد و درخواست‌های بیمه بیکاری به ۲۱۸ هزار کاهش یافت که نشان‌دهنده مقاومت اقتصاد با وجود مشکلات تجاری است.
اظهارات اخیر فدرال رزرو تعادلی محتاطانه بین ریسک‌های تورم و رشد نشان می‌دهد. در حالی که برخی مقامات درباره محدودکننده بودن بیش از حد سیاست‌ها هشدار دادند، دیگران بر لزوم پایبندی به داده‌ها تأکید کردند. طبق ابزار CME FedWatch، بازارها احتمال ۸۵٪ برای کاهش ۲۵ واحد پایه در اکتبر و کمی بیش از ۶۰٪ برای کاهش دیگر در دسامبر را پیش‌بینی می‌کنند.
چشم‌انداز تکنیکال: سطوح کلیدی
از نظر نموداری، XAU/USD با مقاومت فوری در خط روند نزولی نزدیک به ۳۷۵۳–۳۷۵۴ دلار مواجه است. شکستن پایدار این سطح می‌تواند راه را برای بازآزمایی بالاترین سطح تاریخی در ۳۷۹۰ دلار باز کند و پتانسیل صعودی بیشتر تا سطح ۳۸۰۰ دلار وجود دارد.
در سمت پایین، محدوده ۳۷۲۰–۳۷۱۵ دلار به‌عنوان نقطه محوری در طول روز عمل می‌کند. سقوط زیر ۳۷۰۰ دلار می‌تواند فروش‌های تکنیکال را تحریک کند و حمایت‌ها را در ۳۶۵۰ و سپس ۳۶۱۰–۳۶۰۰ دلار در معرض دید قرار دهد.
معامله‌گران اکنون منتظر شاخص قیمت‌های PCE هسته‌ای آمریکا در روز جمعه هستند که می‌تواند انتظارات فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهد و جهت‌گیری تازه‌ای برای طلا در آخر هفته ارائه کند.
