طلا (XAU/USD) در جلسه آسیایی روز چهارشنبه کمی کاهش یافت و پس از رد سطح ۳۷۰۰ دلاری در روز سه‌شنبه، روند صعودی سه‌روزه‌ای که فلز گرانبها را به بالاترین رکوردها رسانده بود، متوقف شد. بازگشت دلار آمریکا (USD) از پایین‌ترین سطح خود از اوایل ژوئیه، که ناشی از تعدیل موقعیت‌ها پیش از تصمیم مهم سیاست پولی فدرال رزرو بود، فشار روی طلا را افزایش داد. با این حال، کاهش قیمت محدود باقی مانده است زیرا عوامل بنیادی حمایتی، حرکت نزولی را مهار می‌کنند.
شرکت‌کنندگان در بازار به‌طور فزاینده‌ای احتمال اجرای سیاست‌های انبساطی شدیدتر توسط فدرال رزرو (Fed) را در نظر می‌گیرند، زیرا نشانه‌هایی از کاهش فعالیت بازار کار مشاهده می‌شود. چنین انتظاراتی می‌تواند از بازگشت پایدار دلار جلوگیری کرده و جذابیت طلا به عنوان یک دارایی بدون بازده را حفظ کند.
همچنین ریسک‌های ژئوپلیتیکی افزایش‌یافته و احتیاط کلی بازار، کف حمایتی برای XAU/USD فراهم می‌کنند، در حالی که معامله‌گران منتظر جهت‌گیری جدید از به‌روزرسانی نرخ فدرال رزرو هستند.
تحرکات روزانه بازار: طلا متوقف شد در حالی که دلار قبل از فدرال رزرو بازگشت
دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح شش هفته‌ای خود کمی بهبود یافته است و سرمایه‌گذاران پیش از اعلام سیاست پولی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) موقعیت‌های نزولی خود را کاهش می‌دهند. این موضوع باعث برداشت سود از طلا پس از صعود شدید آن به سطوح رکوردی شد.
از سوی دیگر، داده‌های اداره آمار آمریکا روز سه‌شنبه نشان داد که فروش خرده‌فروشی در ماه اوت برای سومین ماه متوالی ۰.۶٪ افزایش یافته و از انتظارات فراتر رفته است. این ارقام مقاومت مصرف‌کنندگان را علی‌رغم کندی اقتصاد، تورم بالا و ضعف بازار کار نشان می‌دهد.
با این حال، بازارها همچنان اطمینان دارند که فدرال رزرو حداقل ۲۵ واحد پایه نرخ بهره را در پایان نشست دو روزه خود کاهش خواهد داد. سرمایه‌گذاران همچنین احتمال دو کاهش دیگر تا پایان سال را مدنظر دارند. فراتر از تصمیم اصلی، پیش‌بینی‌های اقتصادی به‌روزرسانی‌شده و کنفرانس خبری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، برای دریافت نشانه‌هایی از سرعت و میزان تسهیلات آتی، با دقت دنبال خواهد شد.
تحولات ژئوپلیتیکی نیز تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت می‌کند. گزارش‌ها نشان می‌دهند که اوکراین طی شب گذشته یکی از بزرگ‌ترین پالایشگاه‌های نفت روسیه را هدف قرار داده و در عین حال مسکو کنترل یک روستا در نزدیکی مرز دونتسک را اعلام کرده است. در خاورمیانه، اسرائیل حمله زمینی طولانی‌مدت خود به شهر غزه را تشدید کرده است و این مناقشه که قبلاً توجه جهانی را جلب کرده بود، شدت یافته است. این ریسک‌ها به محدود کردن زیان‌های بیشتر طلا کمک می‌کنند.
چشم‌انداز فنی: محتاط بودن خریداران زیر ۳۷۰۰ دلار
از نظر فنی، شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه در محدوده خرید بیش از حد، برداشت سود را تحریک کرده است، اگرچه شکست طلا بالای الگوی پرچم صعودی اوایل این هفته نشان می‌دهد که افت‌ها ممکن است خریدهای جدیدی را جذب کنند. حمایت فوری در سطح ۳۶۴۵ دلار و پس از آن در محدوده ۳۶۳۳ دلار قرار دارد. حرکت پایدار زیر این سطوح می‌تواند مسیر را به سمت ۳۶۱۰–۳۶۰۰ دلار باز کند.
انتظار می‌رود این محدوده به عنوان پایه‌ای قوی برای XAU/USD عمل کند. شکست قاطع به پایین می‌تواند عقب‌نشینی را به سمت ۳۵۶۲–۳۵۶۰ دلار و احتمالا سطح روانی ۳۵۰۰ دلار گسترش دهد. در سمت صعودی، خریداران به دنبال شکست قوی بالای ۳۷۰۰ دلار خواهند بود تا روند تازه صعودی را تأیید کرده و روند صعودی گسترده‌تری که طی ماه گذشته شکل گرفته است، ادامه دهند.
