طلا (XAU/USD) در معاملات ابتدایی چهارشنبه رشد اندکی خود را حفظ کرد و از ضعف پایدار دلار آمریکا (USD) حمایت میشود، زیرا بازارها انتظار کاهش نرخ دیگری از سوی فدرال رزرو (Fed) در هفته آینده را تقویت کردهاند. دلار نزدیک به پایینترین سطح خود از 13 نوامبر معامله میشود و به فلز بدون بازده کمک میکند تا بازگشت اواخر سهشنبه از محدوده ۴,۱۶۴–۴,۱۶۳ را ادامه دهد.
تنشهای ژئوپلیتیک از طلا حمایت میکند
تنشهای ژئوپلیتیک مرتبط با جنگ روسیه و اوکراین همچنان تقاضای امن را بالا نگه میدارد و طلا را به سطح بالای یکماهه دوشنبه بازگردانده است. با این حال، لحن کلی مثبت در بازارهای سهام جهانی مانع شتاب صعودی شده و معاملهگران XAU/USD را پیش از دادههای کلیدی آمریکا محتاط نگه داشته است.
طلا از ضعف دلار و انتظارات Fed حمایت میکند
دادههای اخیر آمریکا کاهش تدریجی فعالیت اقتصادی را نشان داده و اظهارات کاهشی مقامات Fed انتظار کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ در نشست FOMC هفته آینده را تقویت کرده است.
طبق ابزار CME FedWatch، بازارها تقریباً ۹۰٪ احتمال چنین اقدامی را قیمتگذاری کردهاند و این موضوع دلار را در موقعیت ضعف قرار داده و از طلا حمایت میکند.
گمانهزنیها درباره رهبری Fed نیز این روند را تقویت کرده است. گزارشها حاکی است که کوین هسکت، مدیر شورای اقتصادی ملی کاخ سفید، همچنان گزینه اصلی برای جایگزینی جروم پاول است که با درخواستهای دونالد ترامپ برای نرخهای پایینتر همسو است – چشماندازی که سرمایهگذاران آن را منفی برای USD میدانند.
رویدادهای ژئوپلیتیک همچنان تحت نظر هستند. ولادیمیر پوتین، رئیسجمهور روسیه، و نماینده آمریکا، استیو ویتکوف، نتوانستند پیشرفتی در جهت توافق صلح اوکراین داشته باشند، در حالی که پوتین هشدارهای تازهای صادر کرد و نشان داد روسیه برای درگیری با اروپا آماده است. این تحولات همچنان جریانهای امن به طلا را تقویت میکند، هرچند معاملهگران تمایلی به ورود به موقعیتهای تازه قبل از انتشار دادههای کلان آمریکا ندارند.
بازارها امروز به گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP و شاخص ISM خدمات نوامبر توجه خواهند کرد. تمرکز اصلی اما بر شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) آمریکا در جمعه است – معیار مورد علاقه Fed – که برای شکلدهی انتظارات مسیر کاهش نرخ و تأثیر بر دینامیک کوتاهمدت USD حیاتی خواهد بود.
تحلیل فنی طلا: هدف صعودی 4300 دلار
بازگشت طلا از محدوده حمایت ۴,۱۵۵–۴,۱۵۰ و حرکت پایدار بالاتر، گرایش صعودی را حفظ کرده است. شکست قاطع بالای محدوده مقاومت قوی ۴,۲۴۵–۴,۲۵۰ میتواند مسیر آزمایش سقفهای هفتگی نزدیک ۴,۲۶۴–۴,۲۶۵ و منطقه ۴,۲۷۷–۴,۲۷۸ را هموار کند و در نهایت راه را برای رسیدن به سطح روانی ۴,۳۰۰ باز کند.
در سمت پایین، هر افت زیر ۴,۲۰۰ احتمالاً خرید تازه را جذب خواهد کرد و حمایت قوی پیش از ۴,۱۵۰ انتظار میرود. شکست این محدوده کلیدی، فلز را در معرض کاهش بیشتر تا ۴,۱۰۰ و منطقه همگرایی ۴,۰۷۵–۴,۰۷۳ قرار میدهد، که با EMA ۲۰۰ دورهای در نمودار ۴ ساعته و خط روند صعودی از اواخر اکتبر مشخص شده است.
