طلا به رکورد ۳,۷۴۷ دلار رسید در حالی که پیش‌بینی کاهش نرخ فدرال رزرو بر دلار آمریکا فشار می‌آورد

قیمت‌های طلا روز دوشنبه به بالاترین حد خود در تاریخ یعنی ۳,۷۴۷ دلار رسید، که نشان‌دهنده احتمال افزایش بیشتر است، زیرا دلار آمریکا در سایه افزایش انتظارها برای سیاست‌های تسهیلی فدرال رزرو (Fed) در اواخر سال جاری تضعیف شده است. نرخ XAU/USD در حال حاضر بالای ۳,۷۴۵ دلار معامله می‌شود و بیش از ۱.۶٪ رشد کرده است.

رشد قیمت طلای نقدی در سایه انتظارات تسهیلی و تنش‌های ژئوپلیتیکی

احساسات بازار همچنان صعودی است، زیرا سرمایه‌گذاران انتظار دارند در دو جلسه باقی‌مانده سیاست‌های فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ کاهش نرخ صورت گیرد. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را نسبت به سبدی از شش ارز اصلی می‌سنجد، ۰.۳٪ کاهش یافت و به ۹۷.۳۹ رسید.

طلا همچنین از عدم‌قطعیت ژئوپلیتیکی مداوم بهره برده است، زیرا بحران روسیه و اوکراین هیچ نشانه‌ای از حل و فصل کوتاه‌مدت ندارد. رویترز گزارش داد: «وزارت دفاع روسیه روز دوشنبه اعلام کرد نیروهایش کنترل منطقه کالینیوفسکه در منطقه دنیپروپتروفسک اوکراین را به دست گرفته‌اند.»

اظهارات فدرال رزرو در روز دوشنبه ادامه یافت و چند مقام دیدگاه‌های خود را مطرح کردند، از جمله رئیس فدرال رزرو آتلانتا رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو ریچموند توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس آلبرتو موسالم، فرماندار فدرال رزرو استیفن میران و رئیس فدرال رزرو کلیولند بث هَمَک.

در همین حال، بانک سوسیته ژنرال اشاره کرد که خریدهای طلای بانک‌های مرکزی در سال ۲۰۲۵ به ۶۳ تن بازگشته و با میانگین پس از ۲۰۲۲ برابر شده است، که حمایت بیشتری از قیمت‌های طلا فراهم می‌کند.

به‌طور آتی، انتظار می‌رود چند مقام دیگر فدرال رزرو، از جمله رئیس جروم پاول، در این هفته اظهارنظر کنند. داده‌های اقتصادی کلیدی، از جمله شاخص‌های مدیران خرید فلش S&P Global، سفارشات کالاهای بادوام، گزارش نهایی تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم و شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (Core PCE) مورد علاقه فدرال رزرو، دیدگاه‌های بیشتری درباره چشم‌انداز اقتصاد آمریکا ارائه خواهند داد.

تحرکات روزانه بازار: حمایت طلا در برابر افزایش بازده اوراق خزانه آمریکا

بازده اوراق خزانه آمریکا افزایش یافت، به‌طوری‌که نرخ اوراق ۱۰ ساله ۱.۵ واحد پایه بالا رفت و به ۴.۱۴۵٪ رسید. بازده واقعی، که معمولاً عکس قیمت طلا حرکت می‌کند، ۱ واحد پایه افزایش یافت و به ۱.۷۵۵٪ رسید.

رئیس فدرال رزرو آتلانتا، رافائل بوستیک، گفت که به دلیل نگرانی‌های مربوط به تورم نسبت به کاهش نرخ در اکتبر محتاط است، اما به افزایش ریسک‌های اشتغال اذعان کرد. رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، آلبرتو موسالم، از تسهیل به عنوان اقدام پیشگیرانه برای حمایت از بازار کار حمایت کرد، در حالی که سیاستی متمرکز بر تورم را حفظ می‌کند. او اشاره کرد که تعرفه‌ها به تورم افزوده‌اند، هرچند تأثیر کامل آن هنوز احساس نشده است.

فرماندار فدرال رزرو، استیفن میران، سیاست را بسیار محدودکننده توصیف کرد و نرخ بی‌طرف وجوه فدرال را حدود ۲٪ پیش‌بینی کرد. رئیس فدرال رزرو ریچموند، توماس بارکین، گفت که برخی از هزینه‌های تعرفه‌ای توسط مصرف‌کنندگان جذب می‌شود و عدم‌قطعیت اقتصادی شروع به کاهش کرده است. رئیس فدرال رزرو کلیولند، بث هَمَک، بازار کار فشرده‌ای را مشاهده کرد، با استخدام و اخراج کم، در حالی که ریسک‌های تورم پایدار را برجسته کرد.

صادرات طلای سوئیس به آمریکا در اوت پس از اعمال تعرفه گمرکی بر شمش‌های طلا، ۹۹٪ کاهش یافت. چین مداخله کرد و محموله‌ها را از ۹.۹ تن به ۳۵ تن افزایش داد، که بالاترین سطح از مه ۲۰۲۴ بود، در حالی که صادرات به هند نیز افزایش یافت.

انتظار می‌رود فدرال رزرو در جلسه ۱۹ اکتبر نرخ‌ها را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد، داده‌های Prime Market Terminal احتمال ۸۹٪ برای کاهش و ۱۱٪ برای تثبیت را نشان می‌دهند.

چشم‌انداز فنی: طلا به دنبال ۳,۷۵۰ دلار و فراتر از آن

طلا آماده آزمایش سطوح بالاتر جدید است، با مقاومت اولیه در ۳,۷۵۰ دلار و سپس ۳,۸۰۰ دلار. در صورت ادامه روند صعودی، سطوح ۳,۹۰۰ و ۴,۰۰۰ دلار ممکن است مورد توجه قرار گیرد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) بالاتر از ۷۰ در منطقه خرید بیش از حد باقی مانده است، که نشان‌دهنده افزایش مومنتوم صعودی است.

در سمت نزولی، سقوط زیر ۳,۷۰۰ دلار می‌تواند راه را برای بازآزمون سطح ۳,۶۵۰ دلار، کف ۱۱ سپتامبر در ۳,۶۱۳ دلار و سطح ۳,۶۰۰ دلار باز کند.