طلا (XAU/USD) در جریان جلسه آسیایی روز پنجشنبه مورد توجه دوباره خریداران قرار گرفت و به روند نزولی چهار روزه خود پایان داد. دلار آمریکا (USD) در حفظ سودهای روز گذشته پس از جلسه FOMC دچار مشکل شد و از بالاترین سطح دو هفته‌ای خود عقب نشست، زیرا سرمایه‌گذاران نگران پیامدهای اقتصادی احتمالی تعطیلی جاری دولت آمریکا بودند. ضعف دلار، همراه با عدم‌قطعیت ژئوپلیتیکی پایدار، باعث افزایش تقاضا برای این فلز امن شد.
احساسات سرمایه‌گذاران پس از دیدار پر سروصدا بین رئیس‌جمهور آمریکا دونالد ترامپ و رئیس‌جمهور چین شی جین‌پینگ نیز محتاط باقی ماند. لحن ملایم‌تر بازارهای جهانی سهام این نگرانی را منعکس کرد و جذابیت طلا به عنوان پوشش ریسک را تقویت کرد. با این حال، موضع جنگ‌طلبانه فدرال رزرو (Fed) می‌تواند کاهش ارزش دلار را محدود کرده و پتانسیل صعودی فلز بدون بازده را مهار کند.
بهره‌مندی طلا از جریان‌های دارایی امن با تضعیف دلار
تعطیلی دولت آمریکا اکنون وارد هفته چهارم خود شده و کنگره در مورد طرح تأمین مالی مورد حمایت جمهوری‌خواهان به بن‌بست رسیده است. نگرانی‌های اقتصادی فزاینده فشار بر دلار را افزایش داده و باعث شد تا در جریان معاملات آسیایی، تقاضا برای طلا تجدید شود.
پس از دیدار ترامپ و شی، رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرد که چین فوراً خرید سویا را از سر خواهد گرفت و اختلافات مربوط به خاک‌های نادر حل شده است. با وجود کاهش تنش‌های تجاری، موضع جنگ‌طلبانه فدرال رزرو، اشتیاق برای ایجاد موقعیت‌های خرید جدید در طلا را کاهش داد.
روز چهارشنبه، فدرال رزرو کاهش نرخ بهره ۲۵ واحدی مورد انتظار—دومین کاهش در سال جاری—را اعلام کرد، در حالی که دیدگاه‌های متفاوتی در بین سیاست‌گذاران وجود داشت. فرماندار استیون میران خواستار کاهش عمیق‌تر شد، در حالی که رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی، جفری اشمید، به دلیل نگرانی‌های تورمی با هرگونه کاهش مخالفت کرد. بانک مرکزی همچنین تأیید کرد که تا دسامبر پایان کاهش دارایی‌ها را اعلام خواهد کرد که پایان مرحله سخت‌گیری کمی را نشان می‌دهد.
در اظهارات پس از جلسه، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، انتظارات برای کاهش دیگر نرخ بهره در دسامبر را رد کرد و تأکید کرد که کمیته باید ریسک‌های اشتغال را در مقابل عدم قطعیت اقدامات سیاستی آینده بسنجد. این لحن محتاط می‌تواند فشارهای نزولی دلار را کنترل کرده و مانع ایجاد حرکت صعودی قوی برای طلا شود.
سرمایه‌گذاران اکنون توجه خود را به سخنرانی‌های پیش‌رو از چند عضو FOMC در جریان جلسه آمریکای شمالی معطوف خواهند کرد تا سرنخ‌های بیشتری از مسیر نرخ بهره فدرال رزرو به دست آورند. این اطلاعات احتمالاً جهت کوتاه‌مدت دلار و حرکت قیمت XAU/USD را شکل خواهند داد.
مقاومت طلا در نزدیکی ۴۰۰۰ دلار با سیگنال‌های فنی مختلط
طلا در حفظ سطح بالای ۲۳.۶٪ فیبوناچی از بازگشت اخیر خود از بالاترین رکوردها دچار مشکل بوده که نشان‌دهنده کمبود اعتماد به روند صعودی است. شاخص‌های مومنتوم در نمودار روزانه منفی شده‌اند، که نشان می‌دهد صعودهای قیمتی ممکن است هنوز به عنوان فرصت‌های فروش در نزدیکی مقاومت روانی ۴۰۰۰ دلار یا سطح فیبو ۲۳.۶٪ دیده شوند.
شکست پایدار بالای این منطقه می‌تواند راه را برای رسیدن به میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (SMA) در حدود ۴۰۱۶ دلار هموار کند، و پس از آن مقاومت بین ۴۰۵۸ تا ۴۰۶۰ دلار و اهداف صعودی بیشتر در ۴۰۷۵ دلار (فیبو ۳۸.۲٪) و ۴۱۰۰ دلار وجود دارد.
در سمت حمایت، سطح ۳۹۵۰ دلار، سپس ۳۹۱۷–۳۹۱۶ دلار و سطح کلیدی ۳۹۰۰ دلار دیده می‌شود. سقوط قاطع زیر ۳۸۸۶ دلار—پایین‌ترین سطح سه هفته گذشته که روز سه‌شنبه ثبت شد—می‌تواند باعث تسریع زیان‌ها به سمت ۳۸۵۰–۳۸۴۵ دلار شود و سطح ۳۸۰۰ دلار را در معرض خطر قرار دهد. کاهش‌های بیشتر ممکن است به محدوده ۳۷۶۵–۳۷۶۰ دلار و منطقه ۳۷۰۰ دلار کشیده شود، اگر شتاب نزولی تقویت شود.
