Gold (XAU/USD) در روز جمعه برای دومین جلسه متوالی کاهش یافت، اما بالای کف نوسانات شبانه در ساعات معاملاتی آسیا باقی ماند. دلار آمریکا (USD) پس از ثبت رشد هفتگی قوی—بالاترین سطح از اوایل آگوست—کمی عقب‌نشینی کرد و حمایت نسبی از فلز گران‌بها فراهم کرد. در همین حال، انتظارات فزاینده برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) و نگرانی‌های مداوم درباره تعطیلی دولت آمریکا همچنان از تقاضای طلا حمایت می‌کنند.
تقاضای دارایی امن مانع کاهش بیشتر طلا
لحن محتاطانه بازار که ناشی از افزایش تنش‌های تجاری و ژئوپلیتیکی است، همچنین به محدود کردن زیان این دارایی امن کمک کرد. با این حال، نبود سیگنال‌های خرید نشان می‌دهد که حرکت صعودی ممکن است در حال کاهش باشد، به‌ویژه با توجه به شرایط اشباع خرید در نمودارهای کوتاه‌مدت. با این حال، طلا همچنان آماده ثبت هشتمین هفته متوالی از سود است و سرمایه‌گذاران اکنون منتظر اظهارات تازه اعضای FOMC برای دریافت نشانه‌های کوتاه‌مدت قبل از پایان هفته هستند.
عوامل تأثیرگذار بر بازار: قدرت دلار کاهش می‌یابد و معامله‌گران بر کاهش نرخ فدرال رزرو شرط‌بندی می‌کنند
رالی دلار به بالاترین سطح دو ماهه در روز پنج‌شنبه باعث برداشت سود در میان خریداران XAU/USD پس از روند رکوردشکن شد. توافق آتش‌بس بین اسرائیل و حماس نیز به‌طور موقت تقاضای دارایی امن را کاهش داد و باعث عقب‌نشینی طلا شد.
با اینکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، از ارائه دستورالعمل جدید سیاستی خودداری کرد، صورتجلسه FOMC سپتامبر نگرانی‌های مداوم درباره تورم را نشان داد. با این حال، بازارها هنوز دو کاهش نرخ دیگر تا پایان سال را پیش‌بینی می‌کنند. همزمان، تعطیلی دولت آمریکا وارد هفته دوم شده است و سنای این کشور مذاکرات بودجه را تا سه‌شنبه آینده متوقف کرده است.
به افزایش عدم‌قطعیت ژئوپلیتیکی، رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، از فشار مجدد واشنگتن و ناتو برای پایان دادن به جنگ اوکراین خبر داد. با این حال، حمله گسترده روسیه به کیف در اوایل جمعه مجدداً ترس از ریسک بازار را افزایش داد و خوش‌بینی ناشی از آتش‌بس اسرائیل–حماس را خنثی کرد و تقاضای طلا را به عنوان پوشش دفاعی حفظ کرد.
چشم‌انداز فنی: طلا حمایت کلیدی را حفظ می‌کند، اما ریسک اصلاح ادامه دارد
از نظر فنی، شکست قاطع و تثبیت زیر میانگین متحرک ساده 100 ساعته (SMA) می‌تواند نخستین نشانه از پایان روند صعودی باشد. معامله‌گران باید فروش مداوم زیر کف 3,944 دلار را برای تأیید حرکت اصلاحی عمیق‌تر زیر نظر داشته باشند که ممکن است تا سطح روانی 3,900 دلار ادامه یابد.
در سمت صعودی، مقاومت فوری نزدیک 4,000 دلار دیده می‌شود، به دنبال آن ناحیه 4,035–4,036 دلار و منطقه 4,059–4,060 دلار—که بالاترین سطح تاریخی روز چهارشنبه را نشان می‌دهد. شکست واضح این سطوح می‌تواند حرکت صعودی تازه‌ای ایجاد کند، با هدف بعدی رقم گرد 4,100 دلار.
