طلا (XAU/USD) روز سه‌شنبه کمی کاهش یافت زیرا معامله‌گران به جمع‌آوری سود در حوالی سطح ۴,۱۵۰ دلار پرداختند و پس از جهش شدید روز دوشنبه، حرکت صعودی آن کاهش یافت. در زمان نگارش این گزارش، XAU/USD در حدود ۴,۱۰۷ دلار معامله می‌شود و پایین‌تر از بالاترین سطح سه هفته‌ای خود که در اوایل جلسه اروپا ثبت شده بود، قرار دارد.
ثبات احساسات با حمایت چشم‌انداز فدرال رزرو از کاهش‌ها
در حالی که انتظارات فدرال رزرو (Fed) با رویکرد انبساطی همچنان زمینه‌ای حمایتی برای فلزات گران‌بها فراهم می‌کند، عقب‌نشینی اخیر نشان‌دهنده مرحله‌ای از جمع‌آوری سود است، همزمان با افزایش خوش‌بینی نسبت به پایان قریب‌الوقوع تعطیلی طولانی‌مدت دولت آمریکا که تقاضای امن کوتاه‌مدت را کاهش می‌دهد.
پیشرفت‌ها در مسیر بازگشایی دولت، احساسات بازار را بهبود بخشیده است، هرچند سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به فشارهای مالی و اقتصادی اساسی که پس از توافق مالی کنونی باقی می‌مانند، محتاط هستند. با از سرگیری انتشار داده‌های کلیدی اقتصادی پس از تعطیلی، تأیید ضعف بیشتر در اقتصاد آمریکا می‌تواند استدلال‌ها برای تسهیل پولی بیشتر را تقویت کرده و جذابیت طلا در میان‌مدت را افزایش دهد.
پیشرفت تامین مالی آمریکا و اخبار چین باعث نوسان شد
تحولات تازه در واشنگتن محرک اصلی حرکت‌های اخیر قیمت بوده است. مجلس سنای آمریکا روز دوشنبه با ۶۰ رأی موافق در مقابل ۴۰ رأی مخالف به پایان تعطیلی تاریخی که از اول اکتبر آغاز شده بود، رأی داد، پس از آنکه توافق دو حزبی در طول آخر هفته حاصل شد.
این لایحه اکنون به مجلس نمایندگان ارسال شده تا تأیید نهایی شود و سپس برای امضا به رئیس‌جمهور دونالد ترامپ فرستاده شود. این اقدام موقت عملیات دولت را تا ۳۰ ژانویه تأمین مالی خواهد کرد و همزمان خطر تکرار عدم اطمینان مالی در اوایل سال آینده را حفظ می‌کند.
در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) همچنان تضعیف شده و حول ۹۹.۳۰ نوسان می‌کند—پایین‌ترین سطح طی دو هفته گذشته—زیرا معامله‌گران احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را پس از داده‌های ضعیف ADP که نشان داد در چهار هفته منتهی به ۲۵ اکتبر، آمریکا به‌طور میانگین ۱۱,۲۵۰ شغل بخش خصوصی را از دست داده، در نظر می‌گیرند.
در چین، سیگنال‌های تجاری مختلط نیز بر احساسات بازار تأثیر گذاشته است. پکن برنامه‌هایی برای گسترش دسترسی شرکت‌های آمریکایی به بازار و حذف موقت برخی هزینه‌های بندری برای کشتی‌های تحت اداره آمریکا اعلام کرده است، در حالی که گزارش‌ها حاکی از آن است که چین در حال بررسی محدودیت‌های صادراتی برای آهنرباهای عناصر نادر برای شرکت‌های مرتبط با دفاع آمریکاست.
چشم‌انداز فنی: تثبیت پس از شکست صعودی
شکست اخیر طلا بالاتر از محدوده دو هفته‌ای ۳,۹۰۰ تا ۴,۰۵۰ دلار، ساختار صعودی آن را تقویت کرده است. مقاومت فوری در نزدیکی ۴,۱۵۰ دلار قرار دارد؛ بسته شدن قطعی بالاتر از این سطح می‌تواند روند صعودی را تا ۴,۲۰۰ دلار و احتمالاً تا بالاترین سطح تاریخی حدود ۴,۳۸۱ دلار ادامه دهد.
در سمت نزولی، حمایت اولیه در ۴,۱۰۰ دلار قرار دارد و پس از آن حمایت قوی‌تر در نزدیکی ۴,۰۵۰ دلار است، جایی که میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه نیز همگرایی دارد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک ۷۲ نشان‌دهنده شرایط خرید بیش از حد است و حاکی از آن است که یک تثبیت کوتاه یا اصلاح جزئی ممکن است قبل از مرحله بعدی صعود رخ دهد. به طور کلی، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا سازنده باقی مانده است و انتظار می‌رود خریداران در هنگام اصلاحات همچنان فعال باشند.
