قیمت طلا (XAU/USD) روز چهارشنبه از سطح روانی ۴,۵۰۰ دلار عقب نشست، زیرا معاملهگران پس از دو جلسه صعودی قوی اقدام به ثبت سود کردند. این عقبنشینی پس از رسیدن طلا به بالاترین سطح یک هفتهای در جلسه آسیایی رخ داد و لحن کلی ریسکپذیری در بازارهای جهانی، شتاب صعودی فوری را محدود کرد.
با این حال، فشار نزولی محدود باقی مانده است، زیرا تنشهای ژئوپلیتیکی و انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) همچنان تقاضا برای این دارایی امن را حمایت میکند.
بازارها به طور عمده اخبار حمله اخیر نظامی آمریکا به ونزوئلا را جذب کردهاند که باعث بهبود نسبی احساس ریسک شده است. با این حال، نقاط بحرانی ژئوپلیتیکی همچنان از طلا حمایت میکنند، از جمله تهدیدهای جدید رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، برای الحاق گرینلند و لحن فزاینده تهاجمی نسبت به کلمبیا و مکزیک.
ریسکهای ژئوپلیتیکی و انتظارهای فدرال رزرو طلا را حمایت میکنند
با وجود آخرین دوره ثبت سود، طلا همچنان از یک زمینه ژئوپلیتیکی نامطمئن حمایت میشود. ترامپ علناً هشدار داده است که کلمبیا و مکزیک ممکن است در جریان مبارزه گستردهتر با شبکههای جنایی، هدف اقدام نظامی آمریکا قرار گیرند، در حالی که کاخ سفید تأیید کرده است که گزینههای تصاحب گرینلند، از جمله مشارکت نظامی احتمالی، در حال بررسی است. این تحولات به تنشهای جهانی موجود ناشی از توقف روند صلح روسیه و اوکراین، ناآرامیها در ایران و بیثباتی مداوم غزه اضافه میکند.
همزمان، افزایش انتظارها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو هرگونه بهبود پایدار در دلار آمریکا را محدود میکند، که همچنان یک محرک کلیدی برای داراییهای بدون بازده مانند طلا است. بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، بازارها احتمال کاهش نرخ بهره را از مارس و کاهش بعدی در ادامه سال پیشبینی میکنند. توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، مجدداً تأکید کرد که اصلاحات آتی سیاستها به شدت به دادههای دریافتی بستگی دارد و به ریسکهای اشتغال و تورم توجه دارد.
تمرکز بر دادههای کلان آمریکا در انتظار جهتگیری بازار
سرمایهگذاران اکنون توجه خود را به مجموعهای از دادههای اقتصادی آمریکا معطوف کردهاند که میتواند حرکت بعدی طلا را شکل دهد. تقویم چهارشنبه شامل گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP، ISM خدمات و فرصتهای شغلی JOLTS است که ممکن است نوسانات کوتاهمدت ایجاد کند.
با این حال، تمرکز اصلی همچنان بر گزارش مشاغل غیرکشاورزی جمعه و دادههای تورم هفته آینده آمریکا است که انتظار میرود سیگنالهای روشنتری درباره مسیر کاهش نرخ فدرال رزرو ارائه دهند.
این انتشار دادهها احتمالاً در کوتاهمدت برای دینامیک دلار آمریکا و به تبع آن برای قیمت طلا حیاتی خواهد بود. تا آن زمان، معاملهگران تمایلی به اتخاذ موقعیتهای پرریسک ندارند و XAU/USD را در فاز تثبیت زیر اوجهای اخیر نگه داشتهاند.
چشمانداز تکنیکال: فعلا اصلاحی است
از نظر تکنیکال، طلا با وجود عقبنشینی اخیر همچنان حمایت میشود. میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته روند صعودی دارد و زیر قیمتهای لحظهای قرار دارد و حمایت دینامیکی نزدیک منطقه ۴,۴۰۰ دلار ارائه میکند.
شاخصهای شتاب نشان از کاهش قدرت صعودی دارند، به طوری که MACD زیر خط سیگنال خود قرار گرفته و در محدوده منفی باقی مانده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) به حدود ۴۸.۶ کاهش یافته و پس از آخرین اصلاح، حرکت خنثی را نشان میدهد.
در کوتاهمدت، طلا نیاز دارد تا شتاب خود را تثبیت کند تا گرایش صعودی خود را بازگرداند. بازگشت RSI بالای ۵۰ و نشانههای تقاطع صعودی MACD، احتمال صعود مجدد را تقویت میکند. در سمت پایین، حمایت اولیه در محدوده تراکم ۴,۴۵۰–۴,۴۴۵ دلار دیده میشود و پس از آن میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته نزدیک ۴,۴۰۰ دلار قرار دارد. تا زمانی که قیمتها بالای این خط پایه صعودی باقی بمانند، روند کلی مثبت باقی میماند، اگرچه شکست پایدار زیر آن میتواند راه را برای ضررهای عمیقتر باز کند.
آماده شروع معامله در بازار فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید.
