طلا (XAU/USD) در ساعات ابتدایی معاملات اروپا در روز چهارشنبه کمی از رکورد تاریخی 4,526 دلار عقب نشست، زیرا معاملهگران اقدام به برداشت سود کردند. دادههای قوی GDP آمریکا نیز بر فلز زرد فشار آورد؛ اقتصاد قدرتمند معمولاً از دلار آمریکا (USD) حمایت میکند و طلا را برای خریداران غیرآمریکایی گرانتر کرده و فشار نزولی بر قیمتها وارد میکند.
با این حال، افت قیمت ممکن است محدود باشد، زیرا تنشهای ژئوپلیتیکی مداوم—بهویژه تنش میان آمریکا و ونزوئلا—تقاضای دارایی امن را حمایت میکند.
انتظارات کاهش نرخ Fed همچنان طلا را حمایت میکند
انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا (Fed) در سال آینده میتواند حمایت بنیادین از طلا فراهم کند. بازارها چندین کاهش نرخ را در سال 2026 قیمتگذاری کردهاند، با توجه به نشانههایی از کاهش تورم و کند شدن رشد شغلی. نرخهای بهره پایین، هزینه فرصت نگهداری داراییهای بدون بهره مانند طلا را کاهش داده و جذابیت آن را بهعنوان ذخیره ارزش حفظ میکند.
بازارهای مالی احتمالاً پیش از تعطیلات کریسمس کمنوسان باقی خواهند ماند، زیرا معاملهگران در انتظار انتشار دادههای هفتگی درخواستهای اولیه بیمه بیکاری آمریکا در ادامه روز چهارشنبه هستند. برآورد اجماعی برای هفته منتهی به 13 دسامبر، 223,000 درخواست بود که نسبت به 224,000 هفته قبل کمی کاهش نشان میدهد.
تنشهای ژئوپلیتیک و دادههای اقتصادی آمریکا
تحولات اخیر در ونزوئلا همچنان بر احساسات بازار تأثیرگذار است. پارلمان ونزوئلا قانونی تصویب کرده که فعالیتهایی که ممکن است مانع ناوبری یا تجارت شوند، از جمله مداخله در نفتکشها، جرمانگاری شود؛ اقدامی که پس از اقدامات آمریکا علیه صادرات نفت این کشور صورت گرفت.
دادههای کلان آمریکا همچنان مخلوط است. GDP در سهماهه سوم با نرخ سالانه 4.3 درصد رشد کرد که بالاتر از پیشبینی 3.3 درصد بود و پس از رشد 3.8 درصدی سهماهه دوم ثبت شد. همزمان، شاخص اعتماد مصرفکننده Conference Board در دسامبر به 89.1 کاهش یافت، از 92.9 در نوامبر، که نشاندهنده نرم شدن احساسات خانوارهاست.
اظهارات سیاسی آمریکا نیز بر عدمقطعیت افزوده است. دونالد ترامپ تأکید کرده رئیس بعدی Fed باید از کاهش قابلتوجه نرخها حمایت کند و اشاره کرده نامزدهای مخالف مدنظر نخواهند بود. مشاور کاخ سفید، کوین هسِت، نیز Fed را به دلیل کاهش ناکافی نرخها با وجود رشد بالاتر از انتظار GDP مورد انتقاد قرار داد. این اظهارات نگرانیها درباره استقلال فدرال رزرو را افزایش داده، دلار آمریکا را تحت فشار قرار داده و از طلا حمایت کرده است.
چشمانداز تکنیکال: صعودی با احتیاط
از نظر تکنیکال، طلا در روند صعودی بلندمدت باقی مانده و در نمودار روزانه بالای میانگین متحرک نمایی 100روزه (EMA) حمایت میشود. باندهای بولینگر ادامه روند قوی را نشان میدهند، اما شاخص قدرت نسبی 14روزه (RSI) بالای 70 قرار دارد و شرایط خرید بیش از حد را نشان میدهد؛ نشانهای که رشد بیشتر ممکن است با تثبیت کوتاهمدت یا برداشت سود محدود شود.
در کوتاهمدت، معامله پایدار بالای سطح روانی 4,500 دلار میتواند طلا را به چالش 4,550 دلار و احتمالاً 4,600 دلار برساند. در سمت نزولی، حمایت فوری در کف 22 دسامبر 4,338 دلار قرار دارد و افت بیشتر ممکن است کف 17 دسامبر 4,300 دلار را آزمایش کند.
آماده شروع معامله در فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید!
