طلا (XAU/USD) در نزدیکی یک بالاترین سطح تاریخی تازه تثبیت شده است که در جریان معاملات آسیایی روز سه‌شنبه به آن رسید، در حالی که خریداران به دلیل شرایط خرید بیش از حد و احساس احتیاطی قبل از سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، متوقف شده‌اند. لحن مثبت در بازارهای سهام نیز به‌طور جزئی بر تقاضای دارایی امن تأثیر می‌گذارد. با این حال، انتظارات نرم فدرال رزرو و ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان حمایت قوی برای فلز زرد فراهم می‌کنند.
چشم‌انداز تسهیل پولی فدرال رزرو از طلا حمایت می‌کند
فدرال رزرو هفته گذشته اولین کاهش نرخ بهره خود از دسامبر را انجام داد و به دو کاهش دیگر در سال جاری اشاره کرد و شرایط نرم‌تر بازار کار را به عنوان دلیل آن مطرح کرد. این اقدام انتظارات برای تسهیل پولی بیشتر را تقویت کرده است، به‌طوری که بازارها پیش‌بینی می‌کنند نرخ بهره تا پایان ۲۰۲۶ می‌تواند به کمتر از ۳٪ کاهش یابد.
این موضوع باعث محدود شدن حرکت صعودی دلار آمریکا شده است که شب گذشته از بالاترین سطح یک هفته‌ای خود عقب‌نشینی کرد و از این طریق از طلا حمایت می‌کند.
ریسک‌های ژئوپلیتیکی از تقاضای دارایی امن حمایت می‌کنند
تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان عامل اصلی حرکت XAU/USD هستند. درگیری‌ها بین روسیه و اوکراین شدت یافته است و هر دو طرف یکدیگر را به حملات مرگبار پهپادی به مناطق مسکونی متهم می‌کنند. اعضای ناتو، استونی، لهستان و رومانی، روسیه را به نقض مکرر حریم هوایی متهم کرده‌اند که مسکو این ادعاها را رد می‌کند.
در خاورمیانه، تنش‌ها افزایش یافته است، زیرا حماس چندین راکت به سمت اسرائیل پرتاب کرده است در حالی که عملیات نظامی اسرائیل در غزه ادامه دارد. افزایش عدم‌قطعیت همچنان جریان‌های سرمایه به طلا به عنوان دارایی امن را تقویت می‌کند.
چشم‌انداز فنی: تثبیت بالای ۳۷۰۰ دلار
از دیدگاه فنی، عبور و بسته شدن روزانه بالای ۳۷۰۰ دلار چشم‌انداز صعودی را تقویت می‌کند. با وجود اینکه شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه شرایط خرید بیش از حد شدید را نشان می‌دهد، روند صعودی کلی همچنان پابرجاست.
حمایت فوری در محدوده ۳۷۲۶–۳۷۲۵ دلار قرار دارد و پس از آن سطح روانی ۳۷۰۰ دلار واقع است. عقب‌نشینی عمیق‌تر می‌تواند محدوده ۳۶۸۶–۳۶۸۵ دلار را آشکار کند و شکستی قاطع می‌تواند منطقه ۳۶۵۱–۳۶۵۰ دلار را هدف قرار دهد. حرکت پایدار زیر این سطح می‌تواند نشانه خستگی احتمالی روند صعودی باشد و راه را برای اصلاح شدیدتر باز کند.
در سمت صعودی، آزمایش دوباره اوج تاریخی محتمل است اگر اظهارات پاول انتظارات بازار از تسهیل سریع‌تر فدرال رزرو را تقویت کند.
