قیمت طلا (XAU/USD) روز جمعه در جریان معاملات آمریکای شمالی افزایش یافت و با وجود رشد بازده اوراق خزانهداری آمریکا و تقویت دلار، حدود 0.30 درصد صعود کرد. دلار آمریکا در مسیر ثبت رشد هفتگی ملایم حدود 0.25 درصدی قرار دارد، با این حال جریانهای امن همچنان از فلز زرد حمایت کردند. در زمان تنظیم گزارش، طلا پس از بازگشت از کف روزانه 4,309 دلار، در محدوده 4,344 دلار معامله میشد.
رشد طلا با وجود افزایش بازدهیها و تثبیت دلار
با نزدیک شدن به پایان آخرین هفته کامل معاملاتی سال و آماده شدن بازارها برای تعطیلات کریسمس، حجم معاملات روز جمعه نسبتاً محدود بود. تقویم اقتصادی آمریکا نیز خلوت بود و شاخص اعتماد مصرفکننده دانشگاه میشیگان مهمترین داده منتشرشده محسوب میشد.
نتایج نظرسنجی ماه دسامبر کمتر از انتظار ظاهر شد و از افزایش نگرانیها درباره بازار کار و پنجمین افت ماهانه متوالی در هزینهکرد کالاهای بادوام حکایت داشت. این عوامل جذابیت طلا را بهعنوان پوششی در برابر نااطمینانی اقتصادی تقویت کرد، حتی در شرایطی که بازدهیها رو به افزایش بودند.
اوایل جلسه، جان ویلیامز رئیس فدرال رزرو نیویورک اعلام کرد که «احساس فوریتی» برای تغییر سیاست پولی نمیبیند. لحن او که از دید بازارها متمایل از داویش به خنثی یا اندکی هاوکیش ارزیابی شد، به دلار آمریکا کمک کرد بخشی از افت خود را جبران کند. قیمت طلا برای مدت کوتاهی به سمت 4,320 دلار عقب نشست، اما با بازگشت خریداران، بار دیگر تا سقفهای درونروزی جدید صعود کرد.
در مقیاس هفتگی، طلا روز پنجشنبه به اوج 4,374 دلار رسید. با این حال، خریداران در آزمودن سقف سالانه 4,381 دلار محتاط بودند؛ بهویژه در شرایطی که بازده اوراق قرضه جهانی افزایش یافت. بازده اوراق خزانهداری آمریکا نیز پس از آن بالا رفت که بانک مرکزی ژاپن روز جمعه نرخ سیاستی خود را از 0.50 به 0.75 درصد افزایش داد.
در ادامه، با وجود کوتاه بودن هفته آینده به دلیل تعطیلات کریسمس، تقویم اقتصادی آمریکا شلوغتر خواهد بود. فعالان بازار بر میانگین چهار هفتهای تغییر اشتغال ADP، برآورد اولیه تولید ناخالص داخلی سهماهه سوم، سفارشات کالاهای بادوام ماه اکتبر و دادههای تولید صنعتی اکتبر و نوامبر تمرکز خواهند کرد.
محرکهای بازار؛ حمایت طلا از افت اعتماد مصرفکننده
قیمت طلا در شرایطی افزایش یافت که هم بازدهیهای آمریکا و هم دلار آمریکا رشد قابلتوجهی را ثبت کردند. بازده اوراق 10ساله خزانهداری آمریکا حدود 2.5 واحد پایه افزایش یافت و به 4.147 درصد رسید، در حالی که بازده واقعی نیز نزدیک به سه واحد پایه رشد کرد و به حدود 1.907 درصد رسید؛ حرکتی که معمولاً به زیان طلا تمام میشود.
در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی میسنجد، با رشد 0.22 درصدی به 98.63 واحد رسید.
شاخص اعتماد مصرفکننده آمریکا در ماه دسامبر از 53.3 به 52.9 واحد بازبینی شد و کمتر از انتظار بازار در سطح 53.5 قرار گرفت. نظرسنجی دانشگاه میشیگان همچنین نشان داد انتظارات تورمی یکساله به 4.2 درصد افزایش یافته، در حالی که چشمانداز پنجساله بدون تغییر در 3.2 درصد باقی مانده است؛ موضوعی که از ثبات اما بالا ماندن انتظارات تورمی بلندمدت حکایت دارد.
جان ویلیامز تأکید کرد دادههای اخیر همچنان به روند کاهش تورم اشاره دارند و افزایش اخیر نرخ بیکاری ممکن است ناشی از عوامل موقتی باشد. بر همین اساس، او بار دیگر اعلام کرد که نیازی فوری به تغییر سیاست پولی وجود ندارد.
دادههای منتشرشده در روز پنجشنبه نشان داد تورم شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (CPI) در ماه نوامبر به 2.7 درصد کاهش یافته که نسبت به رقم قبلی 3 درصدی کمتر است. با این حال، اقتصاددانان هشدار دادند این ارقام ممکن است تحت تأثیر تعطیلی 43روزه اخیر دولت آمریکا دچار اعوجاج شده باشد.
بر اساس دادههای احتمال نرخ Capital Edge، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست 28 ژانویه در سطح 22 درصد ثابت مانده است. برای کل سال آینده نیز بازارها حدود 60 واحد پایه کاهش نرخ را قیمتگذاری کردهاند و نخستین کاهش نرخ احتمالاً حوالی ماه ژوئن پیشبینی میشود.
چشمانداز تکنیکال؛ تثبیت طلا زیر سقفهای تاریخی
از منظر تکنیکال، روند صعودی کلی طلا همچنان حفظ شده، هرچند با نزدیک شدن به پایان سال، شتاب حرکت کاهش یافته و قیمتها وارد فاز تثبیت شدهاند. با وجود این وقفه، طلا در مسیر ثبت بازدهی بیش از 60 درصدی در پایان سال قرار دارد و اهداف بلندمدت 4,500 و 5,000 دلار همچنان برای سال آینده در کانون توجه هستند.
برای تداوم حرکت صعودی، XAU/USD باید با قدرت از سقف تاریخی 4,381 دلار عبور کند تا مسیر برای حرکت به سمت 4,400 دلار و سپس 4,450 و 4,500 دلار هموار شود. در سناریوی نزولی، افت به زیر 4,300 دلار میتواند سطح 4,285 دلار (سقف 11 دسامبر) را در دسترس قرار دهد و پس از آن حمایتهای 4,250 دلار و سطح روانی 4,200 دلار مطرح خواهند بود.
در مجموع، طلا همچنان از تقاضای دارایی امن حمایت میشود، هرچند افزایش بازدهیها و تقویت دلار آمریکا در کوتاهمدت میتواند سرعت رشد آن را محدود کند.
آماده شروع معامله در بازار فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید.
