طلا (XAU/USD) در محدوده ۴۴۲۷–۴۴۲۸ دلار با خرید تازهای مواجه شد و در جریان جلسه آسیایی سهشنبه به بالاترین سطح یک هفته رسید، تحت حمایت ترکیبی از تنشهای ژئوپولیتیک و انتظارات تدافعی فدرال رزرو.
ریسکهای ژئوپولیتیک تقاضا برای دارایی امن را افزایش داد
افزایش تنشها ناشی از حملات نظامی آمریکا در ونزوئلا، تنشهای سیاسی رو به رشد بین عربستان سعودی و امارات، ناآرامیهای ادامهدار در ایران و جنگ طولانی روسیه و اوکراین همچنان تقاضا برای داراییهای امن سنتی را تقویت میکند. این شرایط همراه با انتظار کاهش نرخ بهره در آمریکا، تمایل کوتاهمدت طلا را به سمت بالا حفظ کرده است.
پیشبینی کاهش نرخ فدرال رزرو و دلار ضعیف از طلا حمایت میکند
فعالان بازار همچنان احتمال دو کاهش دیگر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اواخر سال جاری را لحاظ میکنند، دیدگاهی که با دادههای متناقض PMI آمریکا برای دسامبر که روز دوشنبه منتشر شد، تقویت شده است.
همزمان، نگرانیها درباره استقلال فدرال رزرو تحت دولت دونالد ترامپ بر دلار آمریکا فشار وارد کرده و آن را از بالاترین سطح نزدیک به چهار هفتهای که اوایل هفته ثبت شده بود، عقب برده است. محیط دلار ضعیفتر حمایت بیشتری از طلا فراهم میکند، داراییای که از کاهش نرخ بهره بهرهمند میشود.
تحولات ژئوپولیتیک، ریسک بازار را شکننده نگه میدارد
اظهارات ترامپ روز یکشنبه به نگرانی بازار افزود، پس از آن که او هشدار داد آمریکا میتواند در صورت عدم همکاری دولت باقیمانده ونزوئلا، دومین حمله نظامی را انجام دهد.
او همچنین هشدار داد که کلمبیا و مکزیک ممکن است در صورت عدم کنترل جریان مواد مخدر به آمریکا با اقدام نظامی مواجه شوند. این اظهارات ترس از ناپایداری گستردهتر منطقهای در آمریکای لاتین را تقویت کرده است.
بهطور جداگانه، عربستان سعودی امارات را به تضعیف امنیت ملی خود متهم کرده و عدم پیشرفت در مسیر توافق صلح روسیه-اوکراین همچنان بر ریسک جهانی فشار میآورد و از طلا برای دومین روز متوالی حمایت میکند.
دادههای متناقض آمریکا دیدگاه تدافعی فدرال رزرو را تضعیف نکرد
در زمینه اقتصاد کلان، S&P Global گزارش داد که شاخص PMI تولید آمریکا در دسامبر روی ۵۱.۸ باقی مانده و ادامه رشد را نشان میدهد. در مقابل، شاخص ISM Manufacturing PMI به محدوده انقباض نزدیکتر شده و از ۴۸.۲ در نوامبر به ۴۷.۹ کاهش یافته است.
این دادههای متناقض نتوانستهاند انتظارات تسهیل فدرال رزرو را به چالش بکشند، دلار را در وضعیت دفاعی نگه داشته و حمایت بیشتری از طلا فراهم کردهاند. بازارها به طور گسترده انتظار دارند فدرال رزرو نرخ بهره را حتی از مارس کاهش دهد و حداقل یک کاهش دیگر قبل از پایان سال اعمال کند.
تمرکز بر دادههای اشتغال آمریکا و سطوح مقاومت کلیدی
نگاهها اکنون به مجموعه جدیدی از دادههای اقتصاد کلان آمریکا در اواخر این هفته معطوف شده است تا سرنخهای بیشتری درباره مسیر سیاست فدرال رزرو فراهم کند. با این حال، تمرکز اصلی بر گزارش Nonfarm Payrolls روز جمعه است که احتمالاً جهت کوتاهمدت دلار را تعیین کرده و راهنمایی واضحتری برای حرکت بعدی طلا ارائه خواهد داد.
چشمانداز فنی: شتاب صعودی حفظ شده است
از منظر فنی، شکست اخیر بالای میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (SMA)، همراه با عبور از محدوده تراکم ۴۴۵۰–۴۴۴۵ دلار، به عنوان سیگنال مثبتی برای خریداران XAU/USD دیده میشود.
شاخصهای مومنتوم تمایل صعودی را تقویت میکنند، با مثبت شدن MACD در نمودار ساعتی و افزایش RSI به سمت محدوده خرید بیش از حد. تا زمانی که قیمتها بالای SMA ۱۰۰ ساعته در حدود ۴۳۷۳ دلار باقی بمانند، اصلاحات محدود خواهند بود و چشمانداز کوتاهمدت طلا عموماً مثبت باقی خواهد ماند.
آماده شروع معامله در بازار فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید.
