طلا (XAU/USD) در معاملات روز دوشنبه آسیا روند صعودی خود را ادامه داد و از سطح روانی مهم ۴۰۰۰ دلار عبور کرد. این حرکت پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، اشاره کرد دولت او ممکن است دسترسی چین را به فناوری هوش مصنوعی (AI) پیشرفته محدود کند؛ موضوعی که این کشور را به‌عنوان رقیب راهبردی اصلی واشنگتن در کانون توجه قرار داد.
این اظهارات تنش‌های ژئوپلیتیکی را دوباره زنده کرد و تقاضا برای فلز امن طلا را افزایش داد. در همین حال، نگرانی‌ها درباره پیامدهای اقتصادی ناشی از تعطیلی طولانی‌مدت دولت آمریکا نیز به رشد قیمت طلا کمک کرده است.
لحن تند فدرال رزرو مانع رشد بیشتر طلا
با وجود افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن، رشد طلا تا حدی محدود مانده است؛ چرا که دلار آمریکا (USD) در نزدیکی بالاترین سطح خود از اوایل ماه اوت همچنان قدرتمند معامله می‌شود. دلار آمریکا همچنان از موضع نسبتاً تندروانه فدرال رزرو (Fed) پس از دومین کاهش نرخ بهره ۲۵ واحد پایه‌ای در سال جاری حمایت می‌گیرد.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، تأکید کرده که کاهش‌های بیشتر نرخ بهره تضمین‌شده نیست و چندین عضو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نیز دیدگاه مشابهی ابراز کرده‌اند؛ امری که انتظارات بازار برای تسهیل بیشتر را کاهش داده است. قدرت دلار و جو مثبت حاکم بر بازارهای سهام می‌تواند مومنتوم صعودی کوتاه‌مدت طلا را محدود کند.
تحولات سیاسی و اقتصادی از تقاضا حمایت می‌کنند
اظهارات ترامپ درباره تراشه هوش مصنوعی پیشرفته شرکت Nvidia با نام Blackwell، مبنی بر اینکه «در اختیار دیگران قرار نخواهد گرفت»، خوش‌بینی اخیر نسبت به بهبود روابط تجاری آمریکا و چین را از بین برد. این تغییر لحن، همراه با تداوم تعطیلی دولت آمریکا که اکنون به روز سی‌وسوم رسیده، احتیاط سرمایه‌گذاران را افزایش داده است.
ترامپ از قانون‌گذاران جمهوری‌خواه خواسته قانون فیلیباستر را لغو کنند تا روند تصویب بودجه تسریع شود، هرچند رهبران حزب با این پیشنهاد مخالفت کرده‌اند. در این میان، نگرانی بازار از پیامدهای اقتصادی تعطیلی طولانی‌مدت دولت، جذابیت دارایی امن طلا را بیشتر کرده است.
داده‌های کلیدی و سخنرانی مقامات فدرال رزرو در کانون توجه
معامله‌گران اکنون نگاه خود را به داده‌های اقتصادی پیش‌رو، به‌ویژه شاخص مدیران خرید (ISM Manufacturing PMI) و سخنرانی‌های چند عضو FOMC در ادامه روز دوخته‌اند. این رویدادها می‌توانند جهت‌گیری کوتاه‌مدت دلار و در نتیجه بازار طلا را تعیین کنند.
چشم‌انداز تکنیکال: مقاومت در محدوده ۴۰۵۰ دلار
طلا در معاملات آسیایی زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (SMA) مقاومت نشان داد، در حالی که شاخص‌های مومنتوم در نمودارهای ساعتی و روزانه دوباره به ناحیه مثبت بازگشته‌اند. عبور پایدار از محدوده مقاومتی ۴۰۴۵ تا ۴۰۵۰ دلار می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت اهداف بالاتر ۴۰۷۵ و حتی ۴۱۰۰ دلار باز کند.
در سمت نزولی، حمایت اولیه در محدوده ۳۹۶۳ تا ۳۹۶۲ دلار دیده می‌شود و در ادامه سطوح ۳۹۱۷ تا ۳۹۱۶ و مرز ۳۹۰۰ دلار قرار دارند. شکست واضح زیر سطح ۳۸۸۶ دلار ــ که کف سه‌هفته‌ای ثبت‌شده در سه‌شنبه گذشته است ــ می‌تواند طلا را در معرض افت‌های عمیق‌تر به سمت محدوده‌های ۳۸۵۰ تا ۳۸۴۵ و در نهایت ۳۸۰۰ و ۳۷۶۵ تا ۳۷۶۰ دلار قرار دهد.
