طلا (XAU/USD) در جریان معاملات آسیایی دوشنبه رشد خود را ادامه داد و به بالاترین سطح از 21 اکتبر رسید و به نظر میرسد برای ادامه روند صعودی هفته گذشته آماده است.
افزایش انتظارات برای کاهش دیگر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در این ماه، پس از مجموعهای از اظهارنظرهای متمایل به سیاست انبساطی مقامات فد، عامل اصلی صعود اخیر بوده است. چشمانداز نرمتر سیاست پولی باعث شد دلار آمریکا (USD) به پایینترین سطح تقریبی دو هفته گذشته برسد و حمایت بیشتری برای این فلز بدون بازده ایجاد شود.
همزمان، فضای محتاطانه بازار و افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی- به ویژه تشدید درگیری روسیه و اوکراین – تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن را تقویت کرده است. با این حال، روند صعودی فعلا متوقف شده و معاملهگران منتظر انتشار دادههای مهم اقتصادی آمریکا در این هفته هستند. نخستین داده کلیدی امروز با شاخص PMI تولیدی ISM منتشر میشود و این باعث شده سرمایهگذاران در کوتاهمدت از اضافه کردن موقعیتهای صعودی جدید خودداری کنند.
تحلیل روزانه بازار
جهتگیری متمایل به سیاست انبساطی از سوی کریستوفر والر، عضو هیئتمدیره فد، و جان ویلیامز، رئیس فد نیویورک، انتظارات برای کاهش نرخ دسامبر را تقویت کرده است. دادههای مختلط اقتصادی هفته گذشته آمریکا نتوانست این دیدگاه را به چالش بکشد و طلا همچنان حمایت میشود.
در حوزه سیاسی آمریکا، مشاور اقتصادی کاخ سفید، کوین هسِت، یکشنبه اعلام کرد که در صورت انتصاب توسط رئیسجمهور دونالد ترامپ، آماده است ریاست فد را بر عهده گیرد. بازارها انتظار دارند هسِت از فشار ترامپ برای کاهش چشمگیر نرخ بهره حمایت کند، عاملی که در معاملات آسیایی طلا را به اوج شش هفتهای رساند.
ضعف دلار همچنان به عنوان باد پشت طلا عمل میکند، در حالی که روند کمنوسان در بازارهای سهام آسیا نیز به تقاضا برای داراییهای امن میافزاید.
دادههای تازه از چین نیز بر احساسات بازار فشار وارد کرد، پس از آنکه یک نظرسنجی خصوصی نشان داد فعالیت تولیدی این کشور بهطور غیرمنتظرهای دوباره وارد فاز انقباض شده است. این در پی انتشار PMI رسمی روز یکشنبه رخ داد و هشتمین ماه متوالی کاهش تولید را در شرایط نگرانیهای ژئوپلیتیکی نشان داد.
در جبهه ژئوپلیتیک، پهپادهای دریایی اوکراین دو نفتکش «ناوگان سایه» روسیه در دریای سیاه را هدف قرار دادند. در همین حال، مارکو روبیو، وزیر امور خارجه آمریکا، مذاکرات اخیر با مقامات اوکراین را سازنده توصیف کرد اما تأکید نمود برای رسیدن به پایان درگیری، کار بیشتری لازم است.
نگاهی به پیشرو، سرمایهگذاران امروز به شاخص PMI تولیدی ISM آمریکا توجه خواهند کرد تا جهت کوتاهمدت را ارزیابی کنند. احساسات کلی نسبت به دلار و مجموعهای از دادههای پرتأثیر آمریکا که در طول هفته منتشر میشوند، مسیر کوتاهمدت XAU/USD را شکل خواهند داد.
تحلیل تکنیکال طلا
شکست پایدار بالای محدوده 4,250 دلار، نشانهای از شتاب تازه برای خریداران خواهد بود و مسیر صعود بیشتر را باز میکند. با توجه به روند صعودی اسیلاتورهای نمودار روزانه، طلا میتواند ابتدا به محدوده 4,277–4,278 دلار برسد و سپس احتمالا حرکت به سمت سطح 4,300 دلار را تجربه کند.
در سمت نزولی، حمایت اکنون در نزدیکی کف جلسه آسیایی حدود 4,200 دلار قرار دارد. هر اصلاح بیشتر احتمالا خریداران را جذب خواهد کرد، با حمایت قویتر در محدوده 4,155–4,153 دلار. شکست قطعی زیر این سطح میتواند فروش تکنیکال را فعال کند و طلا را در مسیر کاهش عمیقتر به سمت 4,100 دلار قرار دهد، که پس از آن محدوده همگرایی 4,073 دلار – تعریف شده توسط EMA 200 دورهای در نمودار 4 ساعته و خط روند صعودی از اواخر اکتبر – در معرض آزمون قرار میگیرد.
