سهام تسلا (TSLA) روز دوشنبه بیش از ۳٪ کاهش یافت، پس از آنکه گزارشها تأیید کردند که سرمایهگذار برجسته کیتی وود بار دیگر میزان سهام خود در این شرکت خودروهای برقی را کاهش داده است و بحثها درباره اینکه آیا روند صعودی سهام بیش از حد پیش رفته است، دوباره مطرح شد.
موسس و مدیرعامل Ark Invest در جلسات اخیر حدود ۳۰ میلیون دلار دیگر از سهام تسلا را فروخته و سرمایه خود را به سمت شرکتهای ویرایش ژن و پروژههای تحرک خودران منتقل کرده است. با وجود کاهش اخیر، سهام تسلا هنوز بیش از ۱۰۰٪ نسبت به پایینترین سطح سال جاری خود افزایش یافته است که نشاندهنده شدت رشد اخیر آن است.
اقدام کیتی وود برای سرمایهگذاران خرد سوال ایجاد میکند
در حالی که فروش اخیر وود لزوماً نشاندهنده موضع کاملاً نزولی نیست، اما دلیلی است برای سرمایهگذاران خرد تا میزان سهام تسلا خود را در آستانه سال ۲۰۲۶ بازبینی کنند.
استیو وستلی، عضو سابق هیئتمدیره تسلا، اخیراً هشدار داد که این شرکت «باید تمام تلاش خود را بکند» تا عملکرد برتر اخیر خود را حفظ کند. وستلی در مصاحبه با CNBC بیان کرد که بخش عمدهای از رشد تسلا در نه ماه گذشته ناشی از خوشبینی نسبت به توسعه روباتاکسی بوده است، نه پیشرفت عملیاتی ملموس.
خوشبینی به روباتاکسی تحت بررسی بیشتر
به گفته وستلی، تسلا از نظر عملکرد واقعی هنوز بهطور قابلتوجهی از واحد رانندگی خودران آلفابت، Waymo، عقب است. گفته میشود Waymo بهطور متوسط حدود ۱۷ هزار مایل بین مداخلات بحرانی طی میکند، در حالی که تسلا تقریباً ۱۵۰۰ مایل را طی میکند. علاوه بر این، Waymo هماکنون در ۲۰ بازار فعال است، در حالی که تلاشهای روباتاکسی تسلا در حال حاضر به دو شهر محدود شده است.
این مقایسهها نگرانیهایی ایجاد کرده است که انتظارات سرمایهگذاران نسبت به جاهطلبیهای خودران تسلا ممکن است از واقعیت جلوتر باشد.
ارزشگذاری و سیگنالهای تکنیکال ریسک نزولی را افزایش میدهند
عامل کلیدی دیگر که بر احساسات تأثیر میگذارد، ارزشگذاری بالای تسلا است. سهام این شرکت در حال حاضر با نسبت قیمت به درآمد پیشبینیشده نزدیک به ۴۳۰ برابر معامله میشود و آن را در میان گرانترین شرکتهای شاخص S&P 500 قرار میدهد.
از منظر تکنیکال، سهام تسلا روز دوشنبه زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه خود نیز کاهش یافت، سیگنالی که نشان میدهد فشار فروش کوتاهمدت ممکن است ادامه یابد.
وستلی همچنین هشدار داد که سال ۲۰۲۶ میتواند دومین سال متوالی کاهش فروش و کاهش سود تسلا باشد، سناریویی که سهام را در ارزشگذاری فعلی در موقعیت نامناسب قرار میدهد. دادههای بازار آپشن که توسط Barchart ذکر شده است نیز به احتمال کاهش قیمت اشاره دارد و سطوح ضمنی حرکت به سمت محدوده ۳۸۷ دلار را نشان میدهد.
وال استریت نسبت به چشمانداز تسلا محتاط است
به نظر میرسد تحلیلگران فروشگاهی دیدگاه محتاطانهتری دارند. رتبهبندی اجماعی فعلی سهام تسلا «نگهداری» است و هدف قیمتی متوسط نزدیک به ۳۹۵ دلار قرار دارد که نشاندهنده بیش از ۱۳٪ کاهش از سطوح اخیر است.
با ورود تسلا به سال ۲۰۲۶، ترکیب ارزشگذاری بالا، رقابت فزاینده در رانندگی خودران و احتیاط تحلیلگران نشان میدهد سرمایهگذاران ممکن است پس از یک روند صعودی فوقالعاده نیاز داشته باشند انتظارات خود را تعدیل کنند.
آماده شروع معامله در بازار فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید!
