بیتکوین پس از ثبت اوج تاریخی جدید در اوایل این ماه، به زیر چند سطح حمایت کلیدی سقوط کرده است؛ موضوعی که خطر اصلاح عمیقتر در کوتاهمدت را افزایش میدهد.
نمودار روزانه: مومنتوم نزولی میشود
در تایمفریم روزانه، BTC بهطور قاطع به زیر یک کانال نزولی مهم، محدوده حمایتی ۱۱۰ هزار دلار و میانگین متحرک ۱۰۰ روزه که همراستا با آن بود، شکسته است. از دست رفتن این سطوح کفه ترازو را به سمت ادامه نزول سنگینتر میبرد، و نواحی بحرانی بعدی حول شکاف ارزش منصفانه ۱۰۴ هزار دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نزدیک سطح روانی ۱۰۰ هزار دلار قرار دارند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) همچنان زیر سطح ۵۰ باقی مانده است که نشاندهنده مومنتوم نزولی بوده و احتمال تداوم ضعف را تقویت میکند.
نمودار ۴ ساعته: ۱۰۴ هزار دلار میدان نبرد اصلی
نمودار ۴ ساعته روند نزولی واضحی را نشان میدهد؛ جایی که سقفها و کفهای پایینتر درون یک کانال نزولی باریک شکل گرفتهاند. سطوح حمایتی ۱۱۷ هزار و ۱۱۰ هزار دلار شکسته و مجدداً تست شدهاند و این وضعیت، محدوده ۱۰۴ هزار دلار را به هدف بعدی محتمل تبدیل میکند.
این سطح اهمیت ویژهای دارد زیرا با مرز پایینی ناحیه طلایی فیبوناچی در سطح اصلاحی ۷۸.۶٪ همپوشانی دارد، که آن را به یک ناحیه بالقوه برای بازگشت تبدیل میکند. واکنش بازار در این نقطه نقشی تعیینکننده در جهتگیری کوتاهمدت BTC خواهد داشت.
تحلیل آنچین: کاهش مداوم ذخایر
دادههای ذخایر صرافیها از ابتدای ۲۰۲۴ کاهش مداومی را نشان میدهد؛ بهطوریکه تعداد کمتری از کوینها در پلتفرمهای متمرکز نگهداری میشوند. این روند بیانگر آن است که سرمایهگذاران و نهادها BTC را به کیفپولهای سرد منتقل میکنند و عرضه نقدی موجود برای معاملات فوری کاهش مییابد.
از منظر عرضه و تقاضا، کوچکتر شدن ذخایر در بلندمدت نشانهای صعودی محسوب میشود، زیرا عرضه در دسترس را محدود میکند. اما در کوتاهمدت، اصلاح فعلی نشان میدهد که افت موقتی در تقاضا یا تغییرات شرایط کلان اقتصادی میتواند همچنان باعث اصلاحات تند شود.
چشم انداز
چشمانداز تکنیکال در کوتاهمدت متمایل به نزول است؛ با سطوح ۱۰۴ هزار دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۱۰۰ هزار دلار بهعنوان مهمترین نقاط مورد توجه. شکسته شدن قاطع سطح ۱۰۰ هزار دلار میتواند مسیر ریزشهای عمیقتر را باز کند، اما بنیادهای قوی آنچین نشان میدهد که حمایت بلندمدت همچنان پابرجاست.
