دلار استرالیا (AUD) در برابر دلار آمریکا (USD) روز چهارشنبه کاهش خود را ادامه داد و به پنجمین جلسه متوالی افت رسید. با وجود روند نزولی، فشار کاهشی بر AUD/USD ممکن است محدود باقی بماند، زیرا بازارها ریسک افزایش نرخ بهره زودتر از موعد توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) را، احتمالاً از فوریه، بیش از پیش قیمتگذاری میکنند.
بانکهای بزرگ داخلی، از جمله Commonwealth Bank of Australia و National Australia Bank، چشمانداز خود را به سمت سختگیری سیاستی زودتر تغییر دادهاند و فشارهای تورمی پایدار در اقتصادی که نزدیک به ظرفیت فعالیت میکند را عامل این تصمیم دانستهاند. پیشبینیهای اصلاحشده پس از تصمیم خوشبینانه RBA برای حفظ نرخها در آخرین نشست سیاستی سال 2025 منتشر شد. سوآپهای نرخ بهره اکنون احتمال حدود 28٪ برای افزایش نرخ در فوریه و نزدیک به 41٪ در مارس را نشان میدهند، در حالی که افزایش احتمالی در اوت تقریباً به طور کامل قیمتگذاری شده است.
با این حال، دلار استرالیا پس از انتشار دادههای فعالیت داخلی مختلط، همچنان تحت فشار باقی مانده است. شاخص مدیران خرید تولیدی مقدماتی S&P Global استرالیا در دسامبر به 52.2 افزایش یافت و نشانهای از گسترش متوسط را ارائه داد. در مقابل، شاخص خدمات به 51.0 کاهش یافت و شاخص ترکیبی نیز از 52.6 به 51.1 کاهش یافت که نشاندهنده کاهش شتاب در اقتصاد گستردهتر است.
دلار آمریکا با وجود کاهش انتظارات نرخ فدرال رزرو، نوسان دارد
شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی ردیابی میکند، در حوالی سطح 98.20 تثبیت شده است. دلار تا حدی حمایت یافته زیرا دادههای اخیر آمریکا نتوانستند بهطور قابل توجهی دلیل قویتری برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو ارائه دهند.
گزارش بازار کار نوامبر نشان داد که اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) 64,000 واحد افزایش یافته و کمی بالاتر از پیشبینیها بوده است. با این حال، بازبینی شدید منفی اشتغال در اکتبر و افزایش نرخ بیکاری به 4.6٪، بالاترین سطح از 2021، نشانههای کاهش تدریجی بازار کار را برجسته کرد. در همین حال، فروش خردهفروشی آمریکا در ماهانه بدون تغییر بود و نگرانیها از کاهش شتاب تقاضای مصرفکننده را تقویت کرد.
مقامات فدرال رزرو همچنان در مورد چشمانداز سیاستی سال آینده تقسیم نظر دارند. در حالی که پیشبینی میانه تنها یک کاهش نرخ در 2026 را نشان میدهد، برخی سیاستگذاران نیازی به تسهیل بیشتر نمیبینند. در مقابل، بازار همچنان انتظار دو کاهش نرخ را دارد. بر اساس ابزار CME FedWatch، قراردادهای آتی نرخ بهره اکنون احتمال 74.4٪ برای حفظ نرخ در نشست ژانویه را قیمتگذاری کردهاند که نسبت به حدود 70٪ هفته گذشته افزایش یافته است.
دادههای چین فشار بر دلار استرالیا را تشدید میکند
تحولات مربوط به چین همچنان بر دلار استرالیا تأثیر منفی دارند. دادههای اداره ملی آمار چین نشان داد که فروش خردهفروشی در نوامبر تنها 1.3٪ سالانه رشد داشته که بسیار پایینتر از پیشبینی 2.9٪ و ماه قبل است. تولید صنعتی 4.8٪ افزایش یافت که کمی کمتر از پیشبینیها بود و نسبت به اکتبر کاهش داشت. سرمایهگذاری ثابت داراییها نیز تا نوامبر 2.6٪ کاهش یافت که کمتر از پیشبینیها و بدتر از ماه قبل بود.
در بازار کار داخلی، دادههای اداره آمار استرالیا نرخ بیکاری را در نوامبر 4.3٪ گزارش کردند که کمی بهتر از انتظارات بازار است. با این حال، تغییرات اشتغال ناامیدکننده بود و کاهش 21.3 هزار شغل پس از بازبینی افزایش 41.1 هزار واحدی در اکتبر رخ داد، در حالی که پیشبینی بازار 20 هزار واحد افزایش بود.
تحلیل تکنیکال AUD/USD
AUD/USD در روز چهارشنبه حوالی سطح 0.6630 معامله میشود. از منظر تکنیکال، نمودار روزانه نشان میدهد که جفتارز هنوز در کانال صعودی قرار دارد و این موضوع نشاندهنده مثبت بودن روند کلی است. با این حال، قیمت در نزدیکی میانگین متحرک نمایی 9 روزه (EMA) نوسان دارد که نشاندهنده مومنتوم کوتاهمدت خنثی است.
در سمت پایین، این جفتارز ممکن است مرز پایینی کانال صعودی نزدیک 0.6620 را آزمایش کند. شکست قطعی این محدوده میتواند زیانهای عمیقتر تا کف ششماهه 0.6414 ثبتشده در 21 اوت را به همراه داشته باشد. در سمت بالا، مقاومت فوری در بالاترین سطح سهماهه 0.6685 و سپس 0.6707، بالاترین سطح از اکتبر 2024 مشاهده میشود. حرکت پایدار بالاتر میتواند راه را برای آزمایش مرز بالایی کانال صعودی نزدیک 0.6740 هموار کند.
آماده شروع معامله در بازار فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید.
