دلار استرالیا روز پنجشنبه کاهش خود در برابر دلار آمریکا را ادامه داد و AUD/USD ششمین جلسه متوالی افت را ثبت کرد. این جفتارز با وجود افزایش انتظارات بازار مبنی بر اینکه بانک مرکزی استرالیا (RBA) میتواند از فوریه روند افزایش نرخ بهره را آغاز کند، همچنان تحت فشار باقی مانده است.
واکنش دلار استرالیا به داده انتظارات تورمی مصرفکنندگان محدود بود؛ شاخصی که در دسامبر از کف سهماهه 4.5٪ در نوامبر به 4.7٪ افزایش یافت. این افزایش، رویکرد نسبتاً انقباضی RBA را تقویت میکند، اما تاکنون نتوانسته حمایت پایداری برای ارز ایجاد کند، چرا که سرمایهگذاران در فضای عدم قطعیت اقتصاد کلان جهانی محتاط باقی ماندهاند.
قیمتگذاری بازار بهطور فزایندهای احتمال آغاز زودتر چرخه انقباضی RBA را منعکس میکند. بانکهای بزرگ داخلی از جمله Commonwealth Bank of Australia و National Australia Bank پیشبینیهای خود را اصلاح کرده و شروع زودتر افزایش نرخها را محتمل دانستهاند؛ موضوعی که به فشارهای تورمی پایدار در اقتصادی با محدودیت ظرفیت نسبت داده میشود. این بازنگریها پس از تصمیم خوشبینانه RBA برای ثابت نگه داشتن نرخها در آخرین نشست سال 2025 انجام شد. سوآپهای نرخ بهره اکنون احتمال 28٪ برای افزایش نرخ در فوریه و نزدیک به 41٪ در مارس را نشان میدهند، در حالی که افزایش نرخ در اوت تقریباً بهطور کامل در قیمتها لحاظ شده است.
دلار آمریکا با کاهش انتظارات کاهش نرخ فدرال رزرو حمایت میشود
شاخص دلار آمریکا که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی میسنجد، در حوالی سطح 98.40 ثابت مانده و فشار نزولی بیشتری بر AUD/USD وارد میکند.
دلار از موضعگیری محتاطانه بازار پیش از انتشار با تأخیر داده شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (CPI) در ادامه روز پنجشنبه حمایت میگیرد؛ دادهای که انتظار میرود تصویر تازهای از روند تورم ارائه دهد. چشمانداز نسبتاً مقاوم تورم باعث کاهش انتظارات برای کاهش نزدیکمدت نرخ بهره توسط فدرال رزرو شده است.
کریستوفر والر، عضو هیئتمدیره فدرال رزرو، در گفتوگویی با CNBC بار دیگر موضع نسبتاً انبساطی خود را تکرار کرد و گفت سیاستگذاران میتوانند در شرایطی که تورم همچنان بالاست، با صبر بیشتری عمل کنند. او تأکید کرد: «عجلهای برای پایین آوردن نرخها وجود ندارد و میتوان نرخ سیاستی را بهتدریج به سمت سطح خنثی هدایت کرد.»
بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها اکنون احتمال 75.6٪ را برای ثابت ماندن نرخ بهره در نشست ژانویه فدرال رزرو قیمتگذاری کردهاند که نسبت به حدود 74٪ یک هفته قبل افزایش یافته است.
دادههای اخیر آمریکا تصویر ترکیبی از اقتصاد ارائه داد. اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) در نوامبر 64 هزار واحد افزایش یافت و اندکی فراتر از پیشبینیها بود، اما آمار اکتبر بهطور قابل توجهی بازبینی نزولی شد. نرخ بیکاری نیز به 4.6٪ رسید که بالاترین سطح از سال 2021 است و نشانهای از سرد شدن تدریجی بازار کار محسوب میشود. در همین حال، فروش خردهفروشی بهصورت ماهانه بدون تغییر بود و نگرانیها درباره کاهش شتاب تقاضای مصرفکننده را تقویت کرد.
رافائل باستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، اوایل این هفته گفت گزارش اخیر اشتغال تغییری در دیدگاه او ایجاد نکرده و ترجیح داده است در نشست اخیر نرخها بدون تغییر باقی بماند. مقامات فدرال رزرو همچنان درباره مسیر سیاست پولی در سال آینده اختلاف نظر دارند؛ در حالی که پیشبینی میانه تنها یک کاهش نرخ در سال 2026 را نشان میدهد، معاملهگران همچنان دو کاهش نرخ را برای سال آینده قیمتگذاری میکنند.
دادههای چین و شاخصهای داخلی فشار بر دلار استرالیا را افزایش میدهد
دادههای ضعیف اقتصادی از چین، بزرگترین شریک تجاری استرالیا، فشار بیشتری بر دلار استرالیا وارد کرد. فروش خردهفروشی چین در نوامبر تنها 1.3٪ نسبت به سال قبل افزایش یافت که بهمراتب کمتر از انتظارات و رقم ماه قبل بود. رشد تولید صنعتی به 4.8٪ کاهش یافت و سرمایهگذاری ثابت داراییها نیز در مقیاس سالانه همچنان در محدوده منفی عمیق باقی ماند.
در داخل استرالیا، دادههای فعالیت کسبوکار سیگنالهای متناقضی ارسال کردند. شاخص مدیران خرید تولیدی مقدماتی S&P Global در دسامبر به 52.2 بهبود یافت، اما شاخص خدمات به 51.0 کاهش یافت و شاخص ترکیبی را به 51.1 پایین کشید.
دادههای بازار کار از اداره آمار استرالیا نشان داد نرخ بیکاری در نوامبر روی 4.3٪ ثابت مانده و اندکی بهتر از انتظار بوده است. با این حال، اشتغال 21,300 نفر کاهش یافت و بخشی از رشد قوی اکتبر را خنثی کرد؛ موضوعی که از نرم شدن شتاب استخدام حکایت دارد.
شکست AUD/USD به زیر حمایت کلیدی 0.6600
از منظر تکنیکال، AUD/USD به زیر سطح 0.6600 سقوط کرده و از یک ناحیه حمایتی همپوشان مهم عبور کرده است. در نمودار روزانه، این جفتارز به زیر کانال صعودی افت کرده که نشانهای از تضعیف تمایل صعودی است. معامله شدن قیمت زیر میانگین متحرک نمایی 9روزه نیز کاهش مومنتوم کوتاهمدت را برجسته میکند.
در سمت نزولی، این جفتارز میتواند افت خود را تا سطح روانی 0.6500 ادامه دهد و کف ششماهه 0.6414 ثبتشده در 21 اوت بهعنوان حمایت عمیقتر مطرح میشود.
در سمت صعودی، بازگشت قیمت به سمت EMA 9روزه در 0.6619 نخستین نشانه از تثبیت خواهد بود. بازگشت به داخل کانال صعودی میتواند تمایل صعودی را احیا کرده و مسیر را به سوی سقف سهماهه 0.6685 و سپس 0.6707، بالاترین سطح از اکتبر 2024، هموار کند. جهش قویتر حتی میتواند آزمایش مرز بالایی کانال صعودی در حوالی 0.6760 را به همراه داشته باشد.
آماده شروع معامله در بازار فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید.
