دلار استرالیا (AUD) روز دوشنبه در برابر دلار آمریکا (USD) اندکی کاهش یافت و بخشی از سود بیش از ۱ درصدی جلسه معاملاتی قبل را واگذار کرد. این عقب‌نشینی در جفت‌ارز AUD/USD در حالی رخ داد که دلار آمریکا دوباره مورد حمایت قرار گرفت، حتی با وجود اینکه فعالان بازار احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر را افزایش داده‌اند.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم جکسون هول روز جمعه پیامی محتاطانه ارائه داد و درباره افزایش ریسک‌ها برای بازار کار هشدار داد، در حالی که بار دیگر تأکید کرد تورم همچنان یک نگرانی جدی باقی مانده است. او توضیح داد که فدرال رزرو هنوز تصمیم نهایی درباره نشست سپتامبر نگرفته و یادآور شد که تشدید سیاست پولی نمی‌تواند صرفاً بر اساس گمانه‌زنی‌هایی مبنی بر بالاتر بودن سطح اشتغال از سطح پایدار توجیه شود.
سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به اقدام بعدی بانک مرکزی استرالیا (RBA) محتاط هستند. پس از کاهش نرخ بهره در هفته گذشته، دوباره گمانه‌زنی‌ها درباره آغاز یک چرخه انبساط پولی پرقدرت‌تر شکل گرفته است؛ به‌طوری که برخی سرمایه‌گذاران احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه در نشست نوامبر را مطرح می‌کنند، مشروط بر اینکه شاخص‌های اقتصادی داخلی بیشتر تضعیف شوند.
دلار آمریکا پیش از انتشار داده‌های کلیدی قدرت می‌گیرد
شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی دنبال می‌کند، اخیراً در نزدیکی سطح ۹۷.۹۰ معامله شد و بخشی از افت‌های اخیر خود را جبران کرد. تمرکز بازارها اکنون بر انتشار داده‌های تولید ناخالص داخلی آمریکا برای سه‌ماهه دوم و شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ماه ژوئیه معطوف شده است؛ شاخصی که به‌طور گسترده معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم محسوب می‌شود.
بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها اکنون با احتمال ۸۷ درصد کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه در سپتامبر را قیمت‌گذاری کرده‌اند؛ رقمی که پیش از سخنرانی پاول در جکسون هول ۷۵ درصد بود. با این حال، چشم‌انداز همچنان متغیر است.
هفته گذشته، تعداد متقاضیان جدید بیمه بیکاری در آمریکا به ۲۳۵ هزار نفر رسید؛ بالاترین سطح در هشت هفته اخیر و فراتر از پیش‌بینی ۲۲۵ هزار نفری، که نشان از احتمال کاهش حرارت بازار کار دارد. در همین حال، داده‌های قوی PMI معادله سیاست‌گذاری فدرال رزرو را پیچیده‌تر کرده است، چراکه سیاست‌گذاران باید میان تداوم فعالیت اقتصادی و نشانه‌های ضعف در اشتغال تعادل برقرار کنند.
احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر پس از آن به ۷۴ درصد کاهش یافت؛ در حالی که در میانه هفته ۸۲ درصد بود. این کاهش منعکس‌کننده ترکیبی متلاطم از داده‌ها و اظهارنظرهای مقامات فدرال رزرو است. اوستان گولس‌بی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، پنجشنبه اعلام کرد که نشست سپتامبر همچنان «باز» است و به سیگنال‌های متناقض اقتصادی اشاره کرد. همچنین سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، نیز از آمادگی خود برای کاهش زودهنگام نرخ بهره خبر داد و به موانع تجاری و نشانه‌های اولیه ضعف بازار کار اشاره کرد؛ هرچند خطرات تورمی کوتاه‌مدت همچنان پابرجاست.
داده‌های اقتصادی منتشرشده در هفته گذشته تصویری متناقض ارائه داد: شاخص PMI ترکیبی S&P Global در ماه اوت به ۵۵.۴ (از ۵۵.۱) افزایش یافت، در حالی که PMI بخش تولید به‌طور قابل توجهی به ۵۳.۳ جهش کرد، بالاتر از هر دو رقم قبلی ۴۹.۸ و پیش‌بینی ۴۹.۵. در مقابل، PMI بخش خدمات اندکی به ۵۵.۴ از ۵۵.۷ کاهش یافت، هرچند همچنان از پیش‌بینی ۵۴.۲ بالاتر بود.
چشم‌انداز فنی: جفت‌ارز AUD/USD با مقاومت کلیدی نزدیک ۰.۶۵۰۰ روبه‌روست
از منظر فنی، جفت‌ارز AUD/USD در زمان نگارش گزارش در محدوده ۰.۶۴۸۰ معامله می‌شود. تحلیل نمودار روزانه نشان می‌دهد که این جفت‌ارز در تلاش است تا از الگوی کانال نزولی خارج شود که می‌تواند نشانه‌ای از تغییر جهت روند از نزولی به صعودی باشد.
اولین مقاومت مهم در محدوده میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۰.۶۴۹۱ قرار دارد که تقریباً با مرز بالایی کانال در نزدیکی ۰.۶۵۰۰ هم‌راستا است. عبور قاطع از این محدوده می‌تواند مسیر صعودی جدیدی را به سمت اوج ماهانه ۰.۶۵۶۸ (ثبت‌شده در ۱۴ اوت) و سپس قله ۹ ماهه ۰.۶۶۲۵ (ثبت‌شده در ۲۴ ژوئیه) هموار کند.
در سمت نزولی، حمایت فوری در محدوده میانگین متحرک نمایی ۹ روزه در نزدیکی ۰.۶۴۷۷ دیده می‌شود. شکستن این سطح می‌تواند شتاب کوتاه‌مدت را تضعیف کرده و جفت‌ارز را به سمت کف دوماهه در ۰.۶۴۱۴ (۲۱ اوت) و احتمالاً کف سه‌ماهه در ۰.۶۳۷۲ (۲۳ ژوئن) سوق دهد.
