دلار استرالیا (AUD) هفته را در برابر دلار آمریکا (USD) با قدرت آغاز کرد، به طوری که جفت ارز AUD/USD در حدود 0.6590 معامله شد و در جلسات اولیه تقریباً 0.5٪ افزایش داشت. این رشد با حمایت داده‌های مثبت تجاری چین و دلار ضعیف‌تر آمریکا تقویت شد؛ دلاری که تحت فشار شاخص‌های ضعیف اشتغال و افزایش انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر قرار داشت.
تمرکز روز سه‌شنبه به استرالیا معطوف است، جایی که معامله‌گران منتظر شاخص اعتماد مصرف‌کننده Westpac-Melbourne Institute برای سپتامبر هستند، که قرار است ساعت 10:30 به وقت استرالیا (00:30 به وقت گرینویچ) منتشر شود. در آگوست، این شاخص 5.7٪ افزایش یافت و به 98.5 رسید که بالاترین سطح سه سال گذشته بود و امیدها را برای کاهش دوره طولانی بدبینی خانوارها تقویت کرد.
شرکت‌کنندگان در بازار فارکس این تحولات داخلی را پیش از جلسه بعدی بانک مرکزی استرالیا (RBA) در پایان ماه با دقت رصد می‌کنند.
چشم‌انداز فنی: تقویت حرکت صعودی AUD/USD
جفت ارز AUD/USD همچنان از حرکت صعودی ناشی از گزارش اخیر اشتغال غیرکشاورزی آمریکا بهره می‌برد که فشار بر دلار آمریکا وارد کرد.
شکستن سطح 0.6560، شکل‌گیری کف دوقلو در حدود 0.6420 را تأیید کرد و تمایل صعودی کوتاه‌مدت را تقویت نمود. اهداف صعودی فوری در سطح 0.6600 قرار دارند که با کانال صعودی کوتاه‌مدت فعلی هماهنگ است، و پس از آن قله آگوست نزدیک به 0.6620 دیده می‌شود.
در سمت پایین، کاهش زیر 0.6560 می‌تواند حرکت صعودی را تضعیف کند و احتمالاً جفت ارز را به سمت انتهای پایین کانال در محدوده 0.6530–0.6540 سوق دهد.
رشد و اعتماد: بازگشت مصرف‌کنندگان استرالیایی به مسیر درست
تولید ناخالص داخلی استرالیا در سه‌ماهه دوم 0.6٪ نسبت به سه‌ماه قبل و 1.8٪ نسبت به سال گذشته رشد کرد، که فراتر از انتظارات بود و نشانه‌ای از بازگشت فعالیت اقتصادی پس از شروع کند سال به دلیل شرایط نامساعد آب و هوایی بود. مصرف خانوار عامل اصلی این رشد بود و 0.4 درصد به رشد اقتصادی افزود، در حالی که نرخ پس‌انداز به 4.2٪ بازگشت.
تام لی، رئیس حساب‌های ملی در اداره آمار استرالیا، به نقل از ABC News Australia گفت: «فروش‌های پایان سال و نزدیک شدن به فصل تعطیلات خریدهای اختیاری را افزایش داد.»
سرمایه‌گذاری عمومی 3.9٪ کاهش یافت که منعکس‌کننده پایان چندین پروژه زیرساختی است، در حالی که سرمایه‌گذاری خصوصی همچنان پایین باقی مانده است.
به نظر می‌رسد افزایش اعتماد مصرف‌کننده در آگوست، نگرش بازار را تغییر داده است. متیو حسن از Westpac گفت: «این دوره طولانی بدبینی مصرف‌کنندگان ممکن است سرانجام به پایان برسد.» اگر نظرسنجی سپتامبر این روند را تأیید کند، دو نتیجه کلیدی به همراه خواهد داشت: حمایت فوری از دلار استرالیا از طریق تمایل داخلی به ریسک و انتقال اقتصاد کلان به سمت رشد بیشتر توسط بخش خصوصی با بازگشت حمایت مالی به وضعیت طبیعی. برعکس، کاهش شدید اعتماد می‌تواند محدودیت‌های پایدار مانند بهره‌وری پایین، هزینه‌های بالای نیروی کار و نشانه‌های اولیه خستگی بازار کار را برجسته کند.
سیاست پولی: توقف بانک مرکزی استرالیا و حمایت دلار استرالیا از ضعف فدرال رزرو
داده‌های داخلی قوی‌تر، انتظارات کاهش نرخ توسط بانک مرکزی استرالیا را کاهش داده است. رابوبانک گزارش می‌دهد که بازار اکنون احتمال کاهش نرخ در جلسه 30 سپتامبر را کمتر از 20٪ ارزیابی می‌کند، پس از رشد بهتر از انتظار سه‌ماهه دوم.
در IG، تونی سایکامور انتظار ندارد که در سپتامبر کاهش نرخ رخ دهد و پیش‌بینی می‌کند کاهش 25 واحد پایه در نوامبر و دیگری در مارس 2026 رخ دهد، با نرخ پایانی حدود 3.10٪. به همین ترتیب، تام کندی از JP Morgan انتظار دارد تنها یک کاهش نهایی در نوامبر داشته باشیم (نرخ پایانی 3.35٪). دلیل حمایت از کاهش نرخ این است که تورم به محدوده هدف 2–3٪ بازگشته، هرچند بهره‌وری همچنان پایین و سرمایه‌گذاری خصوصی محدود است.
در همین حال، ضعف اخیر دلار آمریکا نشان‌دهنده تعدیل در بازار کار آمریکا و افزایش احتمال کاهش نرخ توسط فدرال رزرو است. این تفاوت سیاست پولی — فدرال رزرو به سمت کاهش نرخ حرکت می‌کند در حالی که بانک مرکزی استرالیا در حالت توقف باقی مانده — جذابیت دلار را کاهش داده و به صورت مکانیکی از ارزهای چرخه‌ای، از جمله دلار استرالیا، حمایت می‌کند.
