فیوچرز سهام آمریکا با نگرانی از کاهش رتبه اعتباری و اظهارنظرهای فدرال رزرو اندکی کاهش یافت. تحلیلها از انتظار برای کاهش نرخ بهره تا پایان سال حکایت دارد.
فیوچرز شاخصهای سهام آمریکا در معاملات امروز سهشنبه با کاهش اندک همراه بود، در حالی که سرمایهگذاران منتظر اظهارنظرهای مقامات فدرال رزرو برای روشن شدن سیاستهای آتی بانک مرکزی هستند. این روند در پی کاهش رتبه اعتباری آمریکا توسط موسسه مودیز و نگرانیها درباره بدهیهای سنگین دولت این کشور رخ میدهد.
تحلیل بازار سهام آمریکا در آستانه اظهارات فدرال رزرو
بازارهای سهام آمریکا امروز شاهد کاهش محدود در معاملات فیوچرز بودند، چرا که فعالان بازار در انتظار اظهارنظرهای چندین مقام فدرال رزرو برای دریافت نشانههایی درباره سیاستهای پولی آتی این نهاد هستند. این رویداد در زمانی رخ میدهد که تازهترین کاهش رتبه اعتباری آمریکا توسط موسسه مودیز نگرانیهایی در خصوص ثبات اقتصادی و بدهیهای دولتی ایجاد کرده است.
حداقل هفت مقام فدرال رزرو از جمله آلبرتو موسالم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، در طول روز سخنرانی خواهند داشت. تحلیلگران انتظار دارند جناح «هاوک» یا طرفداران سیاستهای سختگیرانهتر، رویکرد فعلی «صبر و مشاهده» را تایید کنند، در حالی که جناح «دِو» یا طرفداران سیاستهای تسهیلی، بر دادههای ملایم تورمی اخیر و عدم قطعیت ناشی از تعرفههای تجاری تاکید خواهند داشت.
به گفته «آکیلاس جورگولوپولوس» تحلیلگر ارشد بازار در شرکت XM، «هاوکها از موضع فعلی حمایت میکنند و دُوها به احتمال زیاد بر گزارش تورم نرم اخیر و ابهامات مرتبط با تعرفهها، علیرغم توافق موقت تجاری آمریکا و چین، تاکید خواهند داشت.»
بازارها همچنین در پیشبینی نرخ بهره، انتظار حداقل دو بار کاهش ۲۵ واحدی در سال جاری میلادی را دارند که نخستین آن احتمالا در ماه سپتامبر خواهد بود. دادههای جمعآوریشده توسط LSEG این روند را نشان میدهد.
واکنش بازار به کاهش رتبه اعتباری آمریکا
مقامات فدرال رزرو روز دوشنبه ضمن ابراز احتیاط نسبت به پیامدهای کاهش رتبه اعتباری آمریکا، به شرایط ناپایدار بازار اشاره کردند. این کاهش رتبه که از «Aaa» به «Aa1» توسط موسسه مودیز انجام شده، به دلیل بدهی ۳۶ تریلیون دلاری دولت و هزینههای بهره آن اعلام شد.
بازار سهام در ابتدای معاملات دوشنبه با کاهش روبرو شد و بازده اوراق قرضه دولتی افزایش یافت، اما در ادامه شاخص S&P 500 روندی صعودی گرفت و برای ششمین روز متوالی به رشد محدود دست یافت. بازده اوراق قرضه نیز از اوج روزانه خود عقب نشست.
بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا روز سهشنبه نیز کاهش یافت و با افت ۳.۴ واحد پایه به ۴.۴۴ درصد رسید.
چشماندازهای اقتصادی و سیاسی
نگرانیها درباره افزایش بدهیهای دولت آمریکا همچنان در کانون توجه بازارها قرار دارد، خصوصا با توجه به رایگیری احتمالی در مجلس نمایندگان درباره طرح گسترده کاهش مالیات که میتواند تاثیر قابل توجهی بر وضعیت مالی دولت داشته باشد.
از ابتدای ماه مه، بازار سهام آمریکا عملکرد مناسبی داشته است، بهطوری که شاخص S&P 500 بیش از ۱۷ درصد نسبت به کف ماه آوریل رشد کرده است؛ زمانی که بازارها به دلیل تعرفههای تلافیجویانه ترامپ به هم ریخته بودند.
توقف موقتی تعرفهها، توافق تجاری موقت بین آمریکا و چین، و دادههای ملایم تورمی باعث افزایش قیمت سهام شدهاند؛ هرچند S&P 500 هنوز حدود ۳ درصد تا رکورد بالای تاریخی خود فاصله دارد.
وضعیت شاخصها و سهام برجسته در معاملات اولیه
در معاملات پیشگشایش، قراردادهای آتی داو جونز با کاهش ۶۳ واحدی (۰.۱۵ درصد)، S&P 500 با افت ۲۰.۲۵ واحدی (۰.۳۳ درصد) و نزدک ۱۰۰ با کاهش ۹۶.۲۵ واحدی (۰.۴۵ درصد) روبرو شدند.
بسیاری از سهام شرکتهای بزرگ فناوری و رشد محور مانند انویدیا و آمازون حدود ۰.۴ درصد کاهش داشتند.
سهام UnitedHealth که هفته گذشته به پایینترین سطح خود از آوریل ۲۰۲۰ رسیده بود، روند بهبود خود را ادامه داد و با رشد ۳ درصد همراه شد.
