نیسان موتور ژاپن قصد دارد با انتشار اوراق قرضه دلاری، یورویی و ینی تا ۴ میلیارد دلار سرمایه جذب کند؛ اقدامی استراتژیک برای تأمین مالی پروژههای آتی.
نیسان موتور، غول خودروسازی ژاپنی، با هدف تأمین مالی و تقویت نقدینگی، برنامهای برای انتشار اوراق قرضه بینالمللی به ارزش تقریبی ۴ میلیارد دلار در قالب ارزهای مختلف ارائه داده است. این اقدام با استقبال فعالان بازارهای مالی جهانی مواجه شده و میتواند روند سرمایهگذاری در صنعت خودروسازی را تحت تأثیر قرار دهد.
انتشار اوراق قرضه دلاری با نرخهای جذاب
نیسان در نظر دارد تا در سه بخش مجزا اوراق قرضه دلاری منتشر کند که هرکدام دارای سررسیدهای ۵، ۷ و ۱۰ ساله هستند. بر اساس اطلاعات منتشرشده در برگه شرایط (term sheet)، حداقل مبلغ هدفگذاریشده برای هر یک از این بخشها، ۷۵۰ میلیون دلار است. نرخ بهره در نظر گرفتهشده نیز نسبتاً جذاب بوده و به شرح زیر اعلام شده است:
- اوراق ۵ ساله: نرخ بهره در محدوده میانی ۷ درصد
- اوراق ۷ ساله: نرخ بهره در محدوده بالای ۷ درصد
- اوراق ۱۰ ساله: نرخ بهره در محدوده پایین ۸ درصد
این نرخها نسبت به سطح متوسط بازار برای شرکتهای دارای اعتبار مشابه، بالاتر است و نشان از تلاش نیسان برای جلب نظر سرمایهگذاران جهانی دارد.
انتشار اوراق قرضه یورویی در دو سررسید
در کنار بازار دلاری، نیسان همچنین قصد دارد اوراق قرضه یورویی را در دو مرحله با سررسیدهای ۴ و ۸ ساله منتشر کند. هرکدام از این اوراق دارای ارزش اسمی حداقل ۵۰۰ میلیون یورو (حدود ۵۸۸ میلیون دلار) خواهد بود.
- اوراق ۴ ساله: نرخ بهره پیشنهادی در محدوده بالای ۵ درصد
- اوراق ۸ ساله: نرخ بهره در محدوده بالای ۶ درصد
با توجه به نوسانات نرخ یورو و سیاستهای پولی منطقه یورو، نرخهای پیشنهادی نیسان میتواند جذابیت بالایی برای سرمایهگذاران اروپایی ایجاد کند، بهویژه در شرایطی که بازارهای اروپایی به دنبال ابزارهای کمریسک با بازده مناسب هستند.
اوراق قرضه قابل تبدیل ینی؛ گزینهای استراتژیک
نیسان اعلام کرده است که علاوه بر اوراق دلاری و یورویی، برنامه دارد یک اوراق قرضه قابل تبدیل به سهام با ارز ین ژاپن نیز منتشر کند. ارزش این اوراق ۱۵۰ میلیارد ین (تقریباً ۱.۰۴ میلیارد دلار) و سررسید آن ۶ ساله خواهد بود.
اوراق قابل تبدیل (Convertible Bonds) به دارنده این امکان را میدهد که در پایان دوره، اوراق خود را به سهام شرکت تبدیل کند. این موضوع میتواند نه تنها برای جذب منابع مالی، بلکه برای افزایش مشارکت سهامداران بالقوه و تقویت سرمایه پایه شرکت مفید باشد.
اهداف استراتژیک نیسان از انتشار اوراق قرضه
این حرکت نیسان در راستای اجرای برنامههای توسعهای بلندمدت، افزایش سرمایهگذاری در بخش خودروهای برقی، تقویت نقدینگی شرکت و بازسازی ساختار بدهیها صورت میگیرد. در سالهای اخیر، بسیاری از خودروسازان بزرگ دنیا به دنبال تامین منابع برای تطبیق با تحولات فناورانه و زیستمحیطی صنعت خودرو بودهاند.
به ویژه با رشد بازار خودروهای برقی و الزامات سختگیرانهتر زیستمحیطی در اتحادیه اروپا، آمریکا و آسیا، نیاز به سرمایهگذاری سنگین در حوزه تحقیق و توسعه، باتریسازی و زنجیره تأمین الکترونیکی افزایش یافته است.
📊 بازار سرمایه و واکنش سرمایهگذاران
تحلیلگران بازار سرمایه انتشار این اوراق را یک گام مهم در راستای جلب اعتماد سرمایهگذاران بینالمللی میدانند. نیسان با ارائه نرخهای بهره بالاتر نسبت به میانگین بازار، تلاش دارد ریسکهای احتمالی مرتبط با نوسانات اقتصادی، تغییرات سیاستهای پولی و همچنین وضعیت خاص صنعت خودرو را برای سرمایهگذاران جبران کند.
همچنین، تنوع در نوع اوراق و ارزهای منتشرشده (دلار، یورو، ین) موجب کاهش ریسکهای ناشی از وابستگی به یک بازار خاص خواهد شد و جذابیت سبد تأمین مالی شرکت را افزایش میدهد.
جمعبندی
برنامه ۴ میلیارد دلاری نیسان برای انتشار اوراق قرضه در سطح بینالمللی، نشان از جسارت و آمادگی این خودروساز ژاپنی برای پاسخ به نیازهای مالی بازار رقابتی امروز دارد. انتشار این اوراق، ضمن افزایش انعطافپذیری مالی نیسان، الگویی برای دیگر شرکتهای آسیایی خواهد بود که به دنبال حضور پررنگتر در بازارهای سرمایه جهانی هستند.
