Японская иена (JPY) удержала умеренный внутридневной рост по отношению к доллару США (USD) во время азиатской сессии в пятницу, хотя устойчивое укрепление остается сложным. Комментарии министра финансов Японии Сацуки Катайямы усилили спекуляции о том, что власти могут вмешаться, чтобы ограничить дальнейшее ослабление иены. Более слабый тон на мировых фондовых рынках также поддерживает JPY как безопасную валюту.
Кабинет министров Японии одобрил пакет экономических стимулов на сумму 21,3 трлн иен, что усиливает опасения по поводу уязвимой фискальной траектории страны.
В то же время ожидания того, что Банк Японии (BoJ) может отложить следующее повышение ставки, продолжают ограничивать потенциал роста иены. Тем временем USD находится около своего самого высокого уровня с конца мая, так как рынки сокращают ставки на мягкую политику Федеральной резервной системы (Fed), что обеспечивает дополнительную поддержку USD/JPY.
Японская иена получает поддержку после предупреждения о вмешательстве
Министр финансов Сацуки Катайяма в пятницу дала один из самых сильных сигналов о возможном вмешательстве на сегодняшний день, заявив, что власти «примут соответствующие меры по мере необходимости» против чрезмерной волатильности и хаотичных рыночных движений. Комментарии также намекали на возможность валютного вмешательства, что немного поддержало JPY в азиатские часы.
Ранее Японское статистическое бюро сообщило, что национальный индекс потребительских цен (CPI) и базовый показатель без учета свежих продуктов питания выросли на 3,0% в октябре по сравнению с прошлым годом. Базовый CPI без учета свежих продуктов и энергии — который внимательно отслеживает BoJ — составил 3,1% в годовом выражении, что немного выше сентября (3,0%). Данные подчеркивают сохраняющуюся инфляцию выше целевого показателя BoJ в 2% и поддерживают ожидания возможного краткосрочного повышения ставки.
Губернатор BoJ Кадзуо Уэда отметил, что ослабление иены все больше отражается на стоимости импорта и потребительской инфляции, добавив, что валютные колебания теперь оказывают большее экономическое влияние, чем раньше. Опрос Reuters, опубликованный в четверг, показал, что небольшое большинство экономистов ожидают повышения ставок BoJ до 0,75% в декабре, при этом все прогнозисты предполагают как минимум такой уровень к концу первого квартала 2026 года.
Тем не менее, неопределенность в отношении повышения ставок сохраняется на фоне экспансионистской фискальной политики премьер-министра Санаэ Такайчи и ее предпочтения сохранять низкие процентные ставки.
Япония одобряет пакет стимулов на 21,3 трлн иен на фоне укрепления ожиданий по Fed
Кабинет министров Японии одобрил пакет экономических стимулов на сумму 21,3 трлн иен — первую крупную инициативу при премьер-министре Такайчи. Программа включает 17,7 трлн иен расходов из общего бюджета, что значительно выше 13,9 трлн иен в прошлом году и является крупнейшим пакетом с эпохи COVID. Также планируется дополнительное снижение налогов на 2,7 трлн иен.
Тем временем Бюро статистики труда США опубликовало отложенный отчет по несельскохозяйственной занятости (NFP) в четверг, показав, что экономика добавила 119 000 рабочих мест в сентябре, превзойдя ожидания в 50 000. Это последовало за пересмотренным снижением на 4 000 в августе (вместо +22 000). Уровень безработицы немного вырос до 4,4% с 4,3%.
Данные помогли снизить опасения по поводу ослабления рынка труда США и отложили ожидания еще одного снижения ставки Fed в декабре. Менее мягкая позиция Fed поддержала USD, удерживая USD/JPY около многомесячных максимумов и ограничивая значительное снижение пары.
USD/JPY нуждается в консолидации перед следующим ростом, RSI сигнализирует о перекупленности
Дневной индекс относительной силы (RSI) показывает слегка перекупленные условия, что удерживает трейдеров от открытия новых длинных позиций по USD/JPY. Это делает краткосрочную консолидацию или умеренное откатывание более вероятным перед новой попыткой пары к росту.
Снизу первая поддержка находится чуть ниже 157,00, за ней следует зона 156,65–156,60. Пробой этой зоны может открыть путь к уровню 156,00, который является ключевым пивотом. Решительное движение ниже 156,00 откроет двери для более глубоких потерь.
Сверху немедленное сопротивление находится на уровне 158,00, при пробое которого пара может подняться к середине 158,00. Продолжение бычьего импульса может в конечном итоге привести USD/JPY к январскому максимуму около 159,00.
