Золото (XAU/USD) поднялось до нового исторического максимума во время азиатской сессии в среду, поддерживаемое устойчивым спросом на безопасные активы и растущими ожиданиями дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системы США (Fed). Восходящий импульс сохраняется, и быки теперь нацелены на психологический уровень $4,200 на фоне растущих геополитических и экономических рисков.
Спрос на безопасные активы подталкивает золото вверх
Тревога инвесторов остается высокой из-за нескольких факторов, включая продолжающийся конфликт между Россией и Украиной, новые торговые трения между США и Китаем и длительное закрытие правительства США. Эти опасения вызвали широкое смещение в сторону безопасных активов, что поддержало цены на золото четвертую сессию подряд.
Рынки теперь закладывают более высокую вероятность двух дополнительных снижений ставок ФРС к концу года, что ослабляет доллар США (USD) и поддерживает такие бездоходные активы, как золото. Несмотря на условия перекупленности на краткосрочных графиках, XAU/USD продолжает привлекать сильный спрос на покупку.
Торговые и геополитические напряженности поддерживают настроение
Президент США Дональд Трамп во вторник усилил торговые напряженности, угрожая прекратить торговлю с Китаем по ряду товаров — включая растительное масло — после того как Пекин приостановил закупки американской сои. Китай ответил введением специальных портовых сборов для американских судов и ужесточением экспортных ограничений на редкоземельные материалы.
Эскалация усилила опасения возобновления торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира, увеличивая привлекательность золота как хеджирования от неопределенности. Дополнительно, по сообщениям, Вашингтон рассматривает возможность отправки ракет «Томагавк» в Украину для усиления давления на Россию, что сохраняет высокий уровень геополитических рисков.
Закрытие правительства США и перспективы ФРС давят на доллар
Закрытие правительства США, которое вступает в третью неделю, продолжает оказывать давление на доллар, поскольку политический тупик задерживает публикацию ключевых экономических данных. Временный законопроект о финансировании, поддержанный республиканцами, снова не прошел в Сенате во вторник, углубляя опасения по поводу экономических последствий.
Тем временем глава ФРС Джером Пауэлл во вторник воздержался от конкретных указаний по ставкам, но отметил сохраняющуюся слабость рынка труда — комментарии, которые укрепили мягкие ожидания. Другие представители ФРС также намекали на дальнейшее смягчение. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки полностью учитывают снижение ставки на 25 базисных пунктов в октябре и видят 90% вероятность еще одного снижения в декабре.
Технический прогноз: золото остается бычьим, но перекупленным
Недавний рост золота поддерживался восходящей линией тренда, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления остается вверх. Однако дневной индекс относительной силы (RSI) сигнализирует о перекупленности, требуя осторожности при погоне за более высокими ценами.
Любая коррекция к уровню $4,100 может предоставить новую возможность для покупки, при этом начальная поддержка, вероятно, находится в диапазоне $4,060–$4,055. Решительное пробитие ниже этой зоны может вызвать технические продажи, обнажив психологический уровень $4,000 — ключевую область, совпадающую с поддержкой линии тренда и 50-периодной простой скользящей средней на 4-часовом графике. Явное пробитие этой зоны станет первым сигналом потенциального истощения бычьего тренда и откроет путь к более глубоким потерям.
