Золото (XAU/USD) продолжило свой исторический рост в понедельник, впервые преодолев отметку в 3 800 долларов и достигнув нового рекорда около 3 833 долларов. На момент написания статьи желтый металл торговался примерно по 3 831 доллару, увеличившись на 1,85% за день, что отмечает седьмую подряд неделю роста.
Движение, подкреплённое данными о расходах домохозяйств и прогнозами ФРС
После консолидации около 3 791 долларов на прошлой неделе бычий импульс вернулся в пятницу после публикации отчета по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США. Хотя данные в целом соответствовали прогнозам, инфляция остаётся выше целевого уровня Федеральной резервной системы в 2%, что сохраняет внимание к предстоящим данным о рынке труда. Ожидается, что пятничный отчёт по числу новых рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP) предоставит свежую информацию о направлении политики ФРС.
Спрос на безопасные активы и движущие факторы рынка
Золото продолжает выигрывать от слабого доллара США (USD), умеренных доходностей казначейских облигаций и роста геополитических рисков. Неопределённость вокруг возможного закрытия правительства США и возобновлённые угрозы введения тарифов дополнительно поддерживают спрос на безопасные активы.
США сталкиваются с риском закрытия правительства с среды, если Конгресс не примет новые меры финансирования. Политический тупик между республиканцами в Палате представителей и демократами в Сенате задержал прогресс, и президент Трамп должен встретиться с лидерами Конгресса в последней попытке избежать сбоев. Аналитики предупреждают, что продолжительное закрытие может увеличить риски для роста и подтолкнуть ФРС к более мягкой политике.
Комментарии ФРС и данные по инфляции
Президент ФРС Кливленда Бет Хэммак в понедельник заявила, что ФРС должна сохранять ограничительную позицию, поскольку инфляционное давление, особенно в секторе услуг, остаётся устойчивым. Она также предупредила, что тарифы вряд ли окажут «одноразовое» влияние.
Между тем базовый индекс цен PCE в августе вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует ожиданиям, в то время как общий индекс PCE вырос на 0,3%. Годовая инфляция увеличилась до 2,7% с 2,6%, что сохраняет внимание ФРС на борьбе с инфляцией.
Технический анализ
XAU/USD решительно пробил сопротивление на уровне 3 800 долларов после боковой консолидации на прошлой неделе. Этот прорыв подкреплён сильным импульсом, при этом цена находится значительно выше простых скользящих средних (SMA) за 21 и 50 периодов на 4-часовом графике.
Поддержка теперь наблюдается в зоне прорыва около 3 800 долларов, за которой следуют 3 761 доллар (21-SMA) и 3 726 долларов (50-SMA). Сохранение торгов выше 3 800 долларов поддерживает бычий настрой, с целевыми уровнями вверх на 3 850 долларов и выше.
Индекс относительной силы (RSI) около 73 указывает на высокий интерес к покупке, но также сигнализирует о состоянии перекупленности, повышая риск краткосрочной коррекции. Падение ниже 3 800 долларов может вызвать фиксацию прибыли, но, вероятно, привлечёт новый спрос около уровня прорыва.
