Золото (XAU/USD) в пятницу подскочило до рекордного уровня в 3 586 долларов после того, как данные по занятости в США оказались слабее ожиданий, что укрепило прогнозы снижения ставки Федеральной резервной системы в этом месяце. На момент написания статьи драгоценный металл торговался около 3 580 долларов, показав рост почти на 1% за день, так как инвесторы устремились к безопасным активам на фоне ослабления доллара США и снижения доходности казначейских облигаций.
Слабость рынка труда укрепляет прогноз мягкой денежно-кредитной политики ФРС
Американская экономика добавила всего 22 000 рабочих мест в августе, что значительно ниже прогноза в 75 000. Данные за июль были немного пересмотрены вверх до 79 000, но уровень безработицы вырос до 4,3%, что является самым высоким показателем с конца 2021 года. Рост заработной платы оставался стабильным — 0,3% в месяц и 3,7% в годовом выражении.
Другие показатели рынка труда также показывают признаки охлаждения: число рабочих мест в частном секторе по данным ADP замедлилось до 54 000 в августе, вакансии JOLTS снизились до 7,18 миллиона, а первичные заявки на пособие по безработице выросли до 237 000. Между тем, индексы занятости ISM для промышленного и сервисного секторов остаются в состоянии сокращения.
Этот ряд слабых данных сместил внимание к рискам на рынке труда, и трейдеры теперь полностью учитывают снижение ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС 16–17 сентября. Также усилились спекуляции о более крупном снижении на 50 базисных пунктов.
Движения на рынке: доллар падает, доходность снижается
Индекс доллара США (DXY) опустился ниже 98,00, колеблясь около нижней границы августовского диапазона на уровне 97,50. Доходность казначейских облигаций США снизилась по всей кривой: 10-летние бумаги упали до 3,64%, 2-летние — до 3,48%, оба показателя — минимальные с апреля. Более низкая доходность снижает альтернативные издержки держания золота, укрепляя бычий импульс.
Технический прогноз: быки нацелены на уровень 3 600 долларов
XAU/USD установил новый рекорд на уровне 3 586 долларов перед консолидацией около 3 575 долларов. Движение цены остаётся конструктивным, золото уверенно выше 50-периодной простой скользящей средней на 4-часовом графике на уровне 3 473 долларов.
Индикаторы импульса также поддерживают бычий сценарий: индекс относительной силы (RSI) держится около 70, а индекс среднего направления (ADX) сигнализирует о сильном восходящем тренде, несмотря на краткосрочное замедление.
Немедленная поддержка видна на уровне 3 550 долларов, далее — 3 450 долларов. С ростом выше исторического максимума в 3 586 долларов откроется психологический уровень 3 600 долларов и, возможно, выше.
