Австралийский доллар (AUD) в понедельник немного снизился по отношению к доллару США (USD), утратив более 1 % прибыли, полученной на предыдущей торговой сессии. Это снижение пары AUD/USD произошло на фоне восстановления спроса на доллар США, даже несмотря на то, что участники рынка усилили ставки на возможное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой в сентябре.
На симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл выступил с осторожным заявлением, предупредив об увеличении рисков для рынка труда и подчеркнув, что инфляция по-прежнему остаётся серьёзной проблемой. Пауэлл отметил, что ФРС ещё не приняла окончательного решения по сентябрьскому заседанию и подчеркнул, что ужесточение денежно-кредитной политики не может быть оправдано только спекулятивными оценками о том, что занятость превышает устойчивые уровни.
Инвесторы сохраняют осторожность относительно следующих шагов Резервного банка Австралии (RBA). После снижения ставки на прошлой неделе вновь усилились спекуляции о более агрессивном цикле смягчения, и некоторые инвесторы рассматривают возможность снижения ставки сразу на 50 базисных пунктов на заседании в ноябре, если внутренние экономические показатели продолжат ослабевать.
Доллар США восстанавливает позиции перед выходом ключевых данных
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику «зелёного» по отношению к корзине из шести основных валют, в последний раз торговался около уровня 97,90, отыграв часть недавних потерь. Теперь внимание рынков сосредоточено на публикации данных по ВВП США за второй квартал и индекса цен расходов на личное потребление (PCE) за июль, который считается предпочтительным индикатором инфляции для ФРС.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность в 87 % снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре — против 75 % до выступления Пауэлла в Джексон-Хоул. Однако ситуация остаётся нестабильной.
Первичные заявки на пособие по безработице в США выросли на прошлой неделе до 235 тысяч — это максимум за восемь недель и выше прогноза в 225 тысяч, что сигнализирует о возможном охлаждении рынка труда. В то же время сильные показатели PMI усложняют задачу ФРС, так как политикам приходится учитывать одновременно устойчивую экономическую активность и признаки ослабления занятости.
Примечательно, что вероятность снижения ставки в сентябре впоследствии снизилась до 74 %, после 82 % в середине недели, отражая волатильное сочетание статистики и комментариев представителей ФРС. Глава ФРС Чикаго Остен Гулсби в четверг заявил, что сентябрьское заседание остаётся «открытым», сославшись на противоречивые экономические сигналы. Аналогично, президент ФРС Бостона Сьюзан Коллинз выразила готовность поддержать скорое снижение ставки, указав на внешнеторговые трудности и первые признаки слабости на рынке труда, несмотря на сохраняющиеся краткосрочные инфляционные риски.
Экономические данные, опубликованные на прошлой неделе, показали смешанную картину: сводный индекс PMI США от S&P Global вырос в августе до 55,4 (с 55,1), индекс PMI в производственном секторе резко поднялся до 53,3, значительно превысив предыдущий показатель 49,8 и прогноз в 49,5. В то же время индекс PMI в секторе услуг немного снизился до 55,4 с 55,7, но остался выше прогноза 54,2.
Технический анализ: пара AUD/USD сталкивается с ключевым сопротивлением возле 0,6500
С технической точки зрения, пара AUD/USD торгуется около уровня 0,6480 на момент написания. Анализ дневного графика показывает, что пара пытается пробить нисходящий канал, что может указывать на смену тенденции с медвежьей на бычью.
Первая серьёзная зона сопротивления располагается на уровне экспоненциальной скользящей средней (EMA) за 50 дней — 0,6491, что близко совпадает с верхней границей канала возле 0,6500. Уверенный пробой выше этой области может открыть путь к дальнейшему росту в направлении месячного максимума 0,6568, зафиксированного 14 августа, а затем девятимесячного пика 0,6625 от 24 июля.
На стороне снижения ближайшая поддержка находится на уровне EMA за 9 дней около 0,6477. Пробой этой отметки ослабит краткосрочный импульс и откроет дорогу к дальнейшему падению в сторону двухмесячного минимума 0,6414 (21 августа) и, возможно, трёхмесячного дна 0,6372 (23 июня).
