В четверг цены на золото слегка снизились: XAU/USD торговался на уровне 3 339 долларов за унцию, что на 0,30 % ниже. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул, которое состоится в пятницу.
Колебания котировок драгоценного металла отражают неопределённость вокруг будущей политики Федрезерва после противоречивых экономических данных из США.
Экономические данные США
Индексы PMI:
S&P Global зафиксировала рост деловой активности. Производственный PMI поднялся до 53,3 (против прогноза 49,5), а индекс сферы услуг составил 55,4 (немного ниже июльских 55,7, но выше ожиданий).
Эти показатели указывают на годовой рост экономики США примерно на 2,5 %, что значительно выше темпов первой половины года.
Рынок труда:
Первичные заявки на пособие по безработице выросли до 235 тыс. (прогноз — 225 тыс.). Число продолжающих получать пособие достигло 1,972 млн — максимум с конца 2021 года, что сигнализирует об ослаблении рынка труда.
Комментарии представителей ФРС
-
Бет Хаммак (ФРС Кливленда) заявила, что инфляция остаётся слишком высокой, и подчеркнула необходимость сохранения жёсткой политики.
-
Джеффри Шмид (ФРС Канзас-Сити) отметил, что риски инфляции перевешивают опасения за рынок труда.
-
Рафаэль Бостик (ФРС Атланты) подчеркнул, что инфляция всё ещё выше целевого уровня, что снижает ожидания скорого снижения ставок.
В результате вероятность снижения ставки в сентябре упала до 72 % с 85 % днём ранее (по данным Prime Market Terminal).
Реакция рынка
Доходности казначейских облигаций США выросли по всей кривой, доходность 10-летних бумаг достигла 4,328 %. Реальные доходности также увеличились, усилив давление на золото.
С технической точки зрения металл остаётся под давлением, консолидируясь ниже 20- и 50-дневных скользящих средних (3 344–3 348 долларов). Индекс RSI перешёл в «медвежью» зону, что указывает на ослабление импульса.
Технический прогноз
Поддержка: Прорыв уровня 3 344/48 открывает дорогу к 100-дневной скользящей средней на 3 306 и далее к 3 300 долларам.
Сопротивление: Пробой 3 350 может спровоцировать рост к 3 400, с дальнейшими целями на 3 452 (максимум июня) и 3 500 (исторический рекорд).
Итог
-
Золото торгуется на уровне 3 339 долларов, снижаясь на 0,3 % в преддверии речи Пауэлла.
-
Сильные данные PMI указывают на устойчивый рост экономики, тогда как рост числа заявок на пособие отражает охлаждение рынка труда.
-
Жёсткие комментарии ФРС снизили вероятность снижения ставки в сентябре до 72 %, усилив давление на золото на фоне роста доходностей облигаций.
-
Техническая картина: падение ниже 3 344 усиливает риск снижения к 3 300; пробой выше 3 350 открывает путь к 3 400–3 500.
