Ведущие финансовые гиганты США — Goldman Sachs и Bank of New York Mellon (BNY Mellon) — сделали решительный шаг навстречу цифровизации уолл-стритовских рынков. На этой неделе они объявили о запуске инновационной услуги: избранные институциональные инвесторы теперь смогут инвестировать в токенизированные денежные фонды через платформу LiquidityDirect от BNY Mellon, интегрированную с частным блокчейном GS DAP от Goldman Sachs.
Хотя новая инициатива пока не обеспечивает полной открытости или полного внедрения технологий DeFi (децентрализованных финансов), она является важной вехой, свидетельствующей о том, что классические финансовые институты постепенно переходят к цифровым активам. В проекте также участвуют такие влиятельные игроки, как BlackRock, BNY Investments Dreyfus, Federated Hermes и Fidelity, что еще раз подчеркивает масштабность перехода Wall Street к токенизации и новым финансовым технологиям.
Что такое токенизация активов и почему это важно?
Токенизация — это процесс перевода традиционных финансовых инструментов, например, долей в денежных фондах, в цифровые токены на базе блокчейна. Это не только ускоряет и упрощает проведение транзакций, но и повышает их прозрачность, позволяет использовать умные контракты и делит крупные активы на небольшие части, делая их доступными для широкой аудитории. Для институционалов токенизация сулит увеличение ликвидности, оптимизацию учета и расширение инвестиционных возможностей.
Хотя решения вроде нынешнего проекта BNY Mellon пока еще функционируют в рамках так называемых «закрытых садов» — на частных блокчейнах, без выхода в публичный DeFi-пространство, — все эти инициативы доказывают постепенное, но неотвратимое проникновение криптографии и блокчейна в консервативный мир финансов.
Детали партнерства и значение запуска
LiquidityDirect — флагманская платформа BNY Mellon по управлению ликвидностью и денежными фондами — открывает избранным институтам доступ к покупке и выкупу токенизированных долей денежных фондов. При этом юридический учет активов по-прежнему ведётся в традиционных регистрах (чейндж-реестрах), а движущая цифровая сила системы — блокчейн GS DAP от Goldman Sachs — обеспечивает выпуск цифровых «зеркальных» токенов, повторяющих движение реальных долей.
Это партнерство — прямое доказательство трансформации классических финансовых инфраструктур на основе современных цифровых решений и шаг к запуску будущих рынков полностью токенизированных портфелей.
Как и продукт BlackRock BUIDL — токенизированные казначейские облигации — данный проект ускоряет появление новых цифровых инструментов именно для институциональных клиентов. По данным rwa.xyz, сейчас объем токенизированных государственных облигаций, бумаг и эквивалентов денежных средств в США превышает 6,75млрд—покаэтолишьчастьотобщегообъемаденежногорынкаСША(6,75 млрд — пока это лишь часть от общего объема денежного рынка США (6,75млрд—покаэтолишьчастьотобщегообъемаденежногорынкаСША(7 трлн), но рост впечатляет.
iXDeep: Глубокий анализ влияния на рынки
Институциональное признание цифровизации: Точка соприкосновения классики и криптоинноваций
Эксперты iXbroker рассматривают эту новость как ключевой индикатор трансформации глобальной финансовой индустрии. Масштабы инвестиций и внедрения технологии токенизации в крупных банках говорят о том, что криптоиндустрия перестает быть уделом энтузиастов: реальные, ликвидные активы и процессы учета удовлетворяют самым строгим требованиям институциональных игроков.
Forex:
На первом этапе влияние на традиционный валютный рынок будет ограниченным, однако переход к токенизированным денежным активам создает предпосылки для внедрения непрерывных 24/7 расчетов, мгновенных переводов и удешевления сделок по всему миру. Масштабное внедрение токенизированных инструментов в перспективе может привести к цифровизации валютных пар и трансформации глобальных потоков ликвидности.
Крипторынки:
Участие институциональных гигантов в экосистеме токенизации повышает доверие к отрасли в целом и способствует росту капитализации в таких сегментах, как Ethereum и RWA-токены (реальные активы на блокчейне). Рост интереса к гибридным решениям, сочетающим защищенность классических финансов с прозрачностью криптотехнологий, станет драйвером следующей волны инноваций.
Взгляд инвесторов:
Сейчас такие решения ориентированы только на крупных клиентов, однако опыт «песочниц» позволяет ускорить легализацию и массовое внедрение. По мере преодоления юридических и технических барьеров появятся вторичные рынки токенизированных активов, а инвесторы смогут расширить стратегии диверсификации и управления рисками за счет новых инструментов.
