Le dollar australien (AUD) a poursuivi sa baisse face au dollar américain (USD) vendredi, se négociant autour de 0,6480 pendant les heures asiatiques. La paire reste sous pression pour la deuxième séance consécutive, affectée par l’intensification des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine et des données du marché du travail australien plus faibles que prévu.
Sensibilité du dollar australien aux développements en Chine
Le dollar australien, sensible au risque, est particulièrement vulnérable aux évolutions en Chine, son principal partenaire commercial. Les tensions ont de nouveau éclaté cette semaine après que le représentant américain au commerce, Jamieson Greer, et le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, ont condamné la décision de Pékin de resserrer les restrictions sur les exportations de terres rares, qualifiant cette mesure de « coercition économique » et de « prise de contrôle des chaînes d’approvisionnement mondiales ».
Bessent a averti : « Si la Chine veut être un partenaire peu fiable pour le monde, le monde devra se désengager. » Néanmoins, les deux responsables américains ont laissé la porte ouverte à la négociation, notant l’incertitude quant à la mise en œuvre effective des contrôles à l’exportation annoncés par la Chine, selon la BBC.
Les données sur le marché du travail australien accentuent la pression à la baisse
Le rapport sur le marché du travail australien pour septembre a accentué la pression baissière, les statistiques de l’Australian Bureau of Statistics (ABS) montrant que l’emploi n’a augmenté que de 14,9 K en septembre, en dessous des attentes de 17 K. Par ailleurs, le taux de chômage est passé à 4,5 %, son plus haut niveau depuis près de quatre ans, contre 4,3 % précédemment.
Après ces données, les marchés ont augmenté la probabilité d’une baisse des taux par la Reserve Bank of Australia (RBA) en novembre à 85 %, contre 50 % plus tôt dans la semaine.
Position de la RBA
Les responsables de la RBA ont maintenu un ton prudent dans leurs récentes déclarations. Le gouverneur adjoint Christopher Kent a indiqué que les conditions financières se sont assouplies après les récentes baisses de taux, et que le taux de trésorerie se situe désormais dans une « fourchette neutre incertaine ».
La gouverneure adjointe Sarah Hunter a confirmé ce point, reconnaissant des données économiques plus solides que prévu, mais avertissant que les risques mondiaux restent élevés et que l’inflation pourrait dépasser les prévisions du troisième trimestre. Les minutes de la réunion de septembre de la RBA ont également souligné que la politique monétaire reste « un peu restrictive » et que les décisions futures dépendront fortement des nouvelles données.
Le dollar américain reste limité malgré les attentes de baisse des taux
Parallèlement, la trajectoire générale du dollar américain reste contrainte par les attentes croissantes de nouvelles baisses des taux par la Fed et la prolongation du shutdown gouvernemental. Le président de la Fed, Jerome Powell, a réaffirmé cette semaine qu’une nouvelle réduction d’un quart de point est probable lors de la prochaine réunion de politique monétaire, malgré le fait que le shutdown limite l’accès de la banque centrale aux données clés. Selon l’outil CME FedWatch, le marché évalue à 97 % la probabilité d’une baisse des taux en octobre et à 83 % celle d’une autre baisse en décembre.
Perspectives techniques
D’un point de vue technique, l’AUD/USD continue de se négocier dans un canal descendant sur le graphique journalier, signalant une tendance baissière persistante. L’indice de force relative (RSI) à 14 jours reste sous la marque des 50, renforçant le momentum négatif.
Le support immédiat se situe près de 0,6440, la limite inférieure du canal, suivi du creux du 21 août à 0,6414. Une cassure en dessous de ce niveau pourrait exposer le creux sur cinq mois près de 0,6372. À la hausse, la résistance initiale se situe au niveau de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 9 jours autour de 0,6515, suivie de l’EMA à 50 jours à 0,6548. Une cassure durable au-dessus de ces niveaux pourrait changer le sentiment à court terme et ouvrir la voie vers la limite supérieure du canal près de 0,6580.
