Le dollar australien (AUD) reste stable face au dollar américain (USD) jeudi, après des données commerciales australiennes mitigées et une prudence du marché suite à la fermeture du gouvernement américain. La paire AUD/USD se négocie autour de 0,6620, consolidant au-dessus du niveau de 0,6600.
Les données commerciales australiennes et les avertissements de la RBA pèsent sur le sentiment
L’Australian Bureau of Statistics a rapporté jeudi que l’excédent commercial de l’Australie a fortement diminué à 1,8 milliard AUD en août, bien en dessous des attentes de 6,5 milliards et du précédent 7,3 milliards. Les exportations ont chuté de 7,8 % en glissement mensuel, principalement en raison d’une baisse des expéditions d’or, tandis que les importations ont augmenté de 3,2 % après une baisse en juillet.
Par ailleurs, la Reserve Bank of Australia (RBA) a publié son Financial Stability Review, soulignant les risques liés à la hausse des prix des actifs, aux opérations à effet de levier et au stress sur les marchés de la dette souveraine. Elle a également averti que le secteur immobilier chinois en difficulté continue d’affecter les banques australiennes. Plus tôt cette semaine, la RBA a maintenu son taux de trésorerie officiel (OCR) à 3,6 %, le gouverneur Michele Bullock notant que les pressions inflationnistes restent contenues mais persistantes.
Le dollar américain reste modéré après la fermeture, les marchés anticipent des baisses de taux
L’indice du dollar américain (DXY) se négocie autour de 97,70, modéré pour la cinquième séance consécutive, dans un contexte d’attentes selon lesquelles la Réserve fédérale (Fed) réduira les taux deux fois cette année. Les marchés anticipent une probabilité de 97 % d’une baisse en octobre et de 76 % d’une autre réduction en décembre, selon l’outil CME FedWatch.
Les perspectives ont été renforcées par des données du marché du travail faibles. ADP a rapporté une baisse de 32 000 emplois dans le secteur privé en septembre, la plus forte depuis mars 2023. Les chiffres d’août ont également été révisés à la baisse, passant d’un gain de 54 000 à une perte de 3 000. Par ailleurs, la fermeture du gouvernement américain a retardé la publication de données clés telles que le rapport sur l’emploi non agricole (NFP), obligeant les traders à se fier aux commentaires de la Fed.
Les risques chinois persistent malgré des données mitigées
Les rapports contradictoires sur les achats de minerai de fer par des entreprises chinoises d’État ont ajouté à l’incertitude. Bloomberg a rapporté que China’s Mineral Resources Group a demandé aux aciéries de suspendre les nouveaux achats auprès de BHP, tandis que Mysteel a ensuite nié cette affirmation.
L’indice PMI manufacturier chinois de septembre s’est amélioré à 49,8, dépassant les attentes, tandis que le PMI des services a légèrement chuté à 50,0. Les données ont montré une amélioration modeste de l’activité manufacturière mais une croissance plus faible des services.
Perspectives techniques : l’AUD/USD conserve un biais haussier au-dessus de 0,6600
La paire reste soutenue dans un canal ascendant, avec l’indice de force relative (RSI) sur 14 jours au-dessus de 50, renforçant le biais haussier. La résistance immédiate se situe à 0,6707, le plus haut niveau sur 12 mois atteint le 17 septembre, suivie de 0,6760 au sommet du canal.
À la baisse, le support se trouve au niveau de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 9 jours à 0,6598, à la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours à 0,6558 et à la limite inférieure du canal près de 0,6540. Une rupture en dessous de cette zone pourrait inverser le momentum à la baisse, exposant le plus bas d’août à 0,6414.
