Le dollar australien (AUD) s’est stabilisé face au dollar américain (USD) vendredi après la publication des données préliminaires de l’indice des directeurs d’achat (PMI) de S&P Global. Les acteurs du marché se tournent désormais vers les chiffres trimestriels de l’inflation la semaine prochaine, qui pourraient jouer un rôle clé dans les perspectives de politique monétaire de la Reserve Bank of Australia (RBA).
Le PMI manufacturier préliminaire de l’Australie a reculé à 49,7 en octobre contre 51,4 auparavant, indiquant une contraction du secteur. En revanche, le PMI des services a progressé à 53,1 contre 52,4, tandis que le PMI composite a légèrement augmenté à 52,6, reflétant une croissance modeste de l’activité commerciale globale.
La gouverneure de la RBA, Michele Bullock, s’exprimant lors d’un événement à Sydney, s’est abstenue de commenter la politique monétaire ou les perspectives économiques générales.
Bullock a noté qu’à partir de l’année prochaine, la banque centrale explorera des moyens de moderniser le système de règlement interbancaire, qui traite environ 300 milliards AUD (194,9 milliards USD) de transactions quotidiennes et constitue une pierre angulaire de l’infrastructure des paiements en Australie, selon Reuters.
Le dollar australien reste vulnérable alors que les spéculations s’intensifient autour d’une possible réduction des taux à court terme par la RBA.
Les dernières données sur l’emploi ont renforcé le sentiment dovish, montrant que le taux de chômage australien a atteint son plus haut niveau depuis près de quatre ans en septembre. Cette hausse inattendue a poussé les marchés à augmenter la probabilité d’une baisse des taux de 25 points de base à 74 %, contre environ 50 % il y a deux semaines seulement.
Les développements géopolitiques ajoutent à l’incertitude du marché
La Maison-Blanche a confirmé jeudi que le président américain Donald Trump rencontrera le président chinois Xi Jinping la semaine prochaine, coïncidant avec une autre série de discussions commerciales de haut niveau lors du Sommet de l’ASEAN. Tout changement dans la trajectoire économique de la Chine pourrait avoir des répercussions sur le dollar australien, étant donné la forte dépendance commerciale de l’Australie envers la Chine.
Le dollar américain se renforce avant les principales données sur l’inflation
L’indice du dollar américain (DXY), qui suit le billet vert face à six grandes devises, a gagné du terrain pour se négocier près de 99,00 au moment de la rédaction. Les investisseurs restent prudents avant la publication du rapport sur l’indice des prix à la consommation américain (CPI) vendredi, alors que la fermeture du gouvernement continue de retarder les publications économiques majeures.
Le dollar a reçu un soutien supplémentaire après que le président Trump a déclaré qu’il s’attendait à conclure « plusieurs accords » avec le président Xi lors de leur rencontre en Corée du Sud la semaine prochaine. Les discussions devraient couvrir plusieurs sujets, notamment les exportations de soja américain, le désarmement nucléaire et les achats de pétrole russe par la Chine.
Cependant, l’impasse prolongée du gouvernement menace de ternir les perspectives économiques. La fermeture, entrée dans son 24e jour et la deuxième plus longue de l’histoire des États-Unis, a retardé des publications critiques telles que les emplois non agricoles (NFP), créant une incertitude pour les marchés et la Réserve fédérale (Fed).
Un sondage de Reuters a révélé que 115 économistes sur 117 s’attendent à ce que la Fed réduise les taux de 25 points de base, portant la fourchette cible à 3,75 % – 4,00 % lors de sa réunion du 29 octobre.
Pour l’année complète, 83 économistes anticipent deux baisses de taux, tandis que 32 en prévoient une seule. Selon l’outil CME FedWatch, les marchés évaluent désormais à 98 % la probabilité d’une baisse des taux en octobre et à 92 % celle d’une autre baisse en décembre.
En Chine, la Banque populaire de Chine (PBOC) a maintenu ses taux préférentiels de prêt (LPR) à un an et à cinq ans à 3,00 % et 3,50 % respectivement.
Parallèlement, dans un développement bilatéral important, le président Trump et le Premier ministre australien Anthony Albanese ont signé un accord sur les minéraux critiques d’une valeur de 8,5 milliards USD à la Maison-Blanche. L’accord vise à sécuriser l’accès aux ressources abondantes de terres rares de l’Australie face au renforcement des contrôles à l’exportation chinois. Les deux pays se sont engagés à investir au moins 1 milliard USD chacun dans de nouveaux projets miniers et de traitement au cours des six prochains mois.
Perspectives techniques pour AUD/USD : le biais baissier persiste
La paire AUD/USD a été vue pour la dernière fois autour de 0,6510 vendredi. Les indicateurs techniques suggèrent un biais baissier continu, la paire restant dans un canal descendant sur le graphique journalier. Le RSI sur 14 jours se situe sous 50, renforçant la dynamique négative.
À la baisse, le support immédiat se situe près du plus bas sur quatre mois à 0,6414, suivi par la limite inférieure du canal descendant à 0,6390. Une rupture de cette zone clé pourrait ouvrir la voie à un test du plus bas sur cinq mois à 0,6372.
À l’inverse, un mouvement soutenu au-dessus de la moyenne mobile exponentielle EMA sur 9 jours à 0,6508 pourrait améliorer le sentiment à court terme, ouvrant la voie à un test de l’EMA sur 50 jours à 0,6541, correspondant à la limite supérieure du canal descendant.
