قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین جلسه متوالی تحت فشار فروش باقی مانده و در ساعات معاملات آسیایی روز پنجشنبه به سمت کف روز قبل حرکت میکند. این عقبنشینی عمدتاً ناشی از سودگیری است تا یک محرک بنیادی روشن، هرچند حرکات نزولی تاکنون در چارچوب کلی حمایتی اقتصاد کلان محدود باقی مانده است.
ریسکهای ژئوپلیتیک پایدار و انتظارات مداوم برای تسهیل پولی در آمریکا همچنان تقاضا برای این فلز امن را پشتیبانی میکنند. در عین حال، دلار آمریکا در گسترش روند بازگشت اخیر خود ناموفق بوده، که به جلوگیری از زیانهای عمیقتر طلا کمک کرده است، با وجود لحن اصلاحی کوتاهمدت.
بازارها محتاط پیش از اشتغال غیرکشاورزی آمریکا
مجموعه دادههای متناقض اقتصاد کلان آمریکا که روز چهارشنبه منتشر شد، تأثیری بر انتظارات بازار برای دو کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اواخر سال نداشت. در نتیجه، دلار آمریکا نتوانست از سودهای اوایل هفته استفاده کند و به طور غیرمستقیم از طلا که فاقد بازده است حمایت کرد.
معاملهگران تمایلی به اتخاذ موقعیتهای جهتگیری تهاجمی پیش از گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) جمعه ندارند. انتظار میرود این دادهها راهنمایی واضحتری در مورد مسیر کاهش نرخ فدرال رزرو ارائه دهد و میتواند به محرک بعدی مهم حرکت قیمت طلا تبدیل شود. تا آن زمان، احتیاط غالب است و فروش پیدرپی XAU/USD محدود باقی میماند.
تنشهای ژئوپلیتیک تقاضای امن را زنده نگه میدارد
سودگیری اخیر طلا پس از کاهش واکنش اولیه بازار به گزارشها درباره دستگیری رئیسجمهور ونزوئلا، نیکلاس مادورو، در آخر هفته رخ داده است. با این حال، عدمقطعیت ژئوپلیتیک گسترده همچنان بالا است و به عنوان عاملی تثبیتکننده برای طلا عمل میکند.
رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، هشدار داده که کلمبیا و مکزیک ممکن است هدف اقدامات نظامی آمریکا در چارچوب کمپین گسترده علیه شبکههای جنایی و بیثباتی منطقهای قرار گیرند. همچنین، وزیر امور خارجه آمریکا، مارکو روبیو، موضع دولت درباره گرینلند را مجدداً تأیید کرده و گزینه اقدامات نظامی را روی میز نگه داشته است. تنشهای مداوم مرتبط با درگیری روسیه و اوکراین، ناآرامیها در ایران و وضعیت غزه، تقاضای پناهگاه امن را تقویت میکند.
این نگرانیهای ژئوپلیتیک، همراه با انتظارات کاهش نرخ فدرال رزرو احتمالی از مارس و احتمالاً دوباره در اواخر سال، احتمال کاهش قیمت طلا را در کوتاهمدت محدود میکند.
دادههای متناقض آمریکا انتظارات فدرال رزرو را تغییر نداد
در بخش دادهها، موسسه مدیریت عرضه (ISM) افزایش غیرمنتظره فعالیت بخش خدمات آمریکا در دسامبر را گزارش داد و شاخص غیرتولیدی PMI از 52.6 به 54.4 رسید. با این حال، شگفتی مثبت تا حد زیادی توسط شاخصهای ضعیفتر بازار کار جبران شد.
بر اساس دادههای ADP، اشتغال بخش خصوصی آمریکا در دسامبر 41,000 نفر افزایش یافت، پس از کاهش بازبینیشده 29,000 نفر در نوامبر و کمتر از انتظارات بازار بود. جداگانه، گزارش JOLTS نشان داد فرصتهای شغلی در نوامبر به 7.146 میلیون کاهش یافته که نشانههای کاهش تدریجی بازار کار را تأیید میکند.
با تمرکز کامل بازار بر انتشار NFP روز جمعه، دادههای هفتگی درخواست بیمه بیکاری روز پنجشنبه ممکن است نوسانات کوتاهمدت ایجاد کند، اما احتمالاً روایت کلی بازار را تغییر نمیدهد.
چشمانداز تکنیکال: حمایت کلیدی XAU/USD
از نظر تکنیکال، طلا به حمایت مهمی نزدیک میشود که در حوالی 4,425 دلار قرار دارد، جایی که میانگین متحرک ساده 100 ساعته با بازگشت 38.2٪ فیبوناچی حرکت صعودی اخیر همراستا شده است. شکست قاطع زیر این ناحیه میتواند فروش تکنیکال بیشتری را فعال کرده و سطح 4,400 دلار را هدف قرار دهد.
شاخصهای مومنتوم نزولی هستند؛ خط MACD زیر خط سیگنال و زیر صفر قرار دارد و هیستوگرام همچنان منفی گسترده میشود. شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک 40 است و روند نزولی دارد که نشاندهنده محدودیت پتانسیل صعودی است. هر تلاش برای بازیابی احتمالاً با مقاومت در حوالی 4,450 دلار، نزدیک بازگشت 23.6٪ فیبوناچی، مواجه میشود و عدم بازپسگیری این سطح، لحن اصلاحی را حفظ میکند.
آماده شروع معامله در بازار فارکس هستید؟ همین امروز به iXBroker بپیوندید و مسیر معاملاتی خود را آغاز کنید.
